【限時免費公開】0050 ETF 搭配KD 比較好？實際驗證給你看！

我發現的問題就是，買自選股相較於看月KD買0050，抱著不動的困難度高很多。

買到會賺錢的股票不難，但是難在什麼時候賣出。

而且遇到這種大盤下跌時更 ... Togglenavigation 錢管家 最好的智能理財一站式平台 投資 首頁 記帳 保險 繳費 訂閱專區 Money錢雜誌 新手導航 登入 |註冊 VIP開通 首頁 生活理財家 小 原 大 分享 圖片來源：Shutterstock   恐慌來臨時 抱不住，選擇放棄 前陣子台灣疫情爆發，台股從17700點，暴跌至 15160點，跌幅達到了14%，引起了市場不小的恐慌，大批投資人拋售手中的持股。

而當時一位老股友，他也拋售了他的公司，並在FB社團的留言區，抱怨了他的不滿，以下是當時的對話內容:   某股友: 我拋售了好公司，最近三四個月的投資賺的都吐出去了，可能還賠錢了，唉~我決定要回到之前學的...用月KD來買賣0050就好了。

以前看不起這樣買賣，但是事實上，賺得比我買個股好多了又簡單..唉   阿勳: 方法無絕對好壞，選擇適合自己，也自己相信的方式即可，祝你投資的路能越走越平穩。

  某股友: 真的是買股徒弟，賣股師傅..唉~選個股的確能賺錢，但是什麼時候賣真的好難啊..明明是看基本面買股，但是遇到這種沒有道理的洗盤，也都會被洗出去。

確實應該向阿勳老師說的依樣，找一個自己能相信的投資方式。

我還是放棄自己選股的堅持，來用月KD買0050的方法好了。

簡單而且至少回測過去確實真的都賺錢..   阿勳: 不同的投資方式要考量的不僅有方法，還有個人條件ex.資金水位、心理、時間、年齡階段與定性。

隨著在投資的經歷變多，就會有不一樣的想法，最後慢慢練成自己的投資方法，其餘過程都是必經之路。

  某股友: 這真的很為難，雖然我也知道這些有營收的科技股長期來看抱著也無妨，但是這一兩個禮拜真的跌蠻多的，如果我是從疫情早期就買一路抱著到無所謂，反正也漲了很多，但是問題是，這些股票我不是一路抱著啊XD而且讓我想全賣的，主要是這兩天疫情整個爆發，這個影響層面就很難講。

當然跌很多天了，搞不好明天就回漲。

但是會不會主力趁這個消息就繼續洗個幾天，洗一洗，疫情真的爆發了，就一路回檔到萬4萬5...不過全賣的缺點就是，不知道什麼時候才能買回？   阿勳: 你讓我想到剛開始投資的我，我有個小心得分享，就是成本低，心理壓力與時間壓力都比較小。

在來就是不僅一筆錢在投資，也能讓買或賣的問題變小。

除此之外，當初買的時候，如果能考慮更多更周全，賣的時刻就不會到來。

當然條件因人而異，就跟我上面說的一樣。

  某股友: 我發現的問題就是，買自選股相較於看月KD買0050，抱著不動的困難度高很多。

買到會賺錢的股票不難，但是難在什麼時候賣出。

而且遇到這種大盤下跌時更困難。

  因為看月KD買賣0050,有一個很明確的指標讓你入手跟賣出。

當然我如果是在疫情開始的時候入手這些股票一路抱著，當然能贏大盤。

甚至我如果今天也都不賣，未來可能也會漲回來，甚至更高。

但是這很不容易，因為沒有一個明確可依循的指標讓我可以安全下莊。

當然可以看河流圖以及本益比，殖利率這些方法找出場點，但是老實說，對我來說，困難度跟最終獲利能力還是看月KD買0050，簡單又好賺多了。

    某股友: 明後天應該會反彈，問題是，疫情的影響層面會有多廣不知道。

多起的社區感染，很可能只是冰山一角，接下來會不會台灣疫情大爆發？ 如果是的話，萬五是高點還是低點？我也不知道。

我還是依照月KD買0050跟台積電的原則好了。

雖然昨天全賣，讓我這三四個月做白工。

不過後來算了一下，還是沒虧。

為昨天無傷退場台股覺得慶幸。

  阿勳: 股市沒有神但人有原則。

誰都猜不到會崩，不過昂貴很脆弱這點，過往30年都告訴我們這件事情。

而好公司買的不貴價格不會回不去的，我50%現金也等了一年。

相信能在未來幫我賺翻倍，是不是這一次不曉得，但每一次下跌時，我留下來的現金，資金運用效率都非常的好。

持股方面我個人不太擔心~目前手中的持股營運都很穩，也買的不貴，跌很多的，我這幾天都致電發言人確認營運，非常安心與安逸。

會找機會在大量加碼好公司。

  某股友: 嗯嗯老師說的是重點啊。

這三四個月的操作，讓我了解買賣股票還是要有紀律.今天雖然讓我很心癢，但是我還是堅守既定原則操作好了。

這樣我才不會不知道何時入場出場。

  阿勳: 如果認為是好公司，下跌時應該更有價值才對，賣出的做法等於增加自己未來的不確定性，而且賣出後，又需要在考慮何時買進，無疑是從1個問題，再丟給自己2~3個問題。

我就很簡單，好公司抱住即可，不昂貴的情況下，定期加碼;如果崩跌變的便宜，就再加碼，如果資金不夠，就進行換股，將資金投入至我更有把握的公司，長期回測來看，這種績效也相當驚人，前題是【我沒有做過多的操作】。

  某股友: 最近股市持續下跌，希望政府可以不要護盤，這樣我就可以低接XD不過我想明後天應該會反彈。

但是我不會現在接。

台灣本土疫情跟美股影響下，我想大盤這一兩個月應該還會續跌。

問題是通膨雖然感覺上短時間內是個假議題，但是也壓制科技股，又讓原物料股狂漲。

讓整個股市超混亂的。

    大家都知道 但真的很難做到 從以上這個對話來看，我認為該股友深受2因素影響： 1.虧損的情緒 2.過多的資訊 他因為厭惡損失，所以儘管知道是好公司，還是出脫了手中的持股。

且受到市場上的雜訊影響，無意間去猜測買點與賣點，等同於增加困難度給自己。

這兩個問題，是許多投資人會經歷的掙扎，我早年也會如此，但我現在不會了，因為我將注意力擺在公司營運上，且不在乎短天期的損益波動，這讓我心態變的非常穩定，績效也跟著穩定了起來，這幾年在面對市場風險時，我已經沒有了情緒，僅剩下紀律與執行。

  0050+KD戰法 不過我並沒有否定該位股友，他提及了0050+KD更簡單，我也覺得很有趣，畢竟這個方法行之有年了，因此今天就來幫大家科普，並回測一下他說的績效。

如果好用，我也來試試看，但是........這不表示我會放棄價值投資，只要做個資金配置，就不用強迫自己去2選1，好比我9成資金放在價值投資的好公司上， 1成資金就來試試看這個方法，看起來完全沒衝突對吧!?       KD指標 最新股價的相對高低位置 KD指標又稱隨機指標，這邊指的「隨機」，是指股價在一段時間內，高低區間的波動範圍。

該指標是於1957年，由美國的GeorgeC.Lan創立，藉由K和D兩個值組成，來判斷目前價格，相對過去一段時間的高低變化。

許多人會運用這些數字，來作為尋找價格轉折點的交易訊號依據，主要假設就是: 股價有上漲趨勢時 當日收盤價會接近近期一段時間內 最高價； 股價有下跌趨勢時 當日收盤價會接近近期一段時間內 最低價。

  KD指標如何計算？ KD是使用RSV的加權移動平均來計算，因此要計算KD指標之前，要先懂得如何算出RSV值，RSV又稱RawStochasticValue    表達的是「與最近N天相比，今天的股價是強還是弱?」 公式如下: RSV=(今日收盤價–最近n天的最低價)÷(最近n天的最高價–最近n天最低價)×100 RSV中的n天，常見天數有9天、14天，如果是9天，通常就會寫成K(9)，如果是14天，就會寫成K(14) 一般都是設定9天，所以以9天為例： 就是把「9天內的股價總波動」當分母，「當天收盤價」跟「9天內最低價」的差當作分子，衡量當天收盤價在這9天內來說，股價是強勢還是弱勢。

  2021/06/11收盤價：17213.5 近9天最高價：17310.7 近9天最低價：16775.8 計算RSV= (17213.5-16775.8)/(17310.7-16775.8)x100=81.83 算出RSV後，就能算出K值，K值分別以1/3、2/3權重，計算得出加權平均；D值則是分別以1/3、2/3權重，計算得出加權平均。

我們在以2021/06/11為例: 2021/06/10K值：69.71 2021/06/10D值：76.47 2021/06/11K值 =69.71*(2/3)+81.83*(1/3) =73.75   2021/06/11D值 =76.47*(2/3)+73.75*(1/3) =75.56   從公式可以看出，KD的計算重點在於RSV值，而RSV值本身則呈現了目前最新股價在過去n天的相對高低，至於K值和D值，都只是RSV的權重和平滑，每天的KD數字都是一部分今天最新股價的相對高低，與昨天之前的數字加權平均計算，最終就會一個連續的曲線。

(藍色是K線;橘色是D線)   不論是K值還是D值，都代表股價變化速度，差別在變化速度快還慢，因此K值，又被稱為 快線，對當前股價變動的反應會比較快速，D值，則稱為 慢線，對當前股價變動的反應會比較慢。

  一般來說 KD指標的區間為0～100， 當計算出的KD數值【越高】，代表個股的收盤價，會接近最近幾天的【最高價】；若是KD數值【越低】，則代表個股的收盤價，接近最近幾天的【最低價】。

若K值大於D值，代表目前處於漲勢；相反地，當K值小於D值時，代表目前處於跌勢。

  KD如何運用? 任何技術分析談的判斷原則，在實務上都只是個概率，透過價格指標去反應一些背後的市場情緒，但並非絕對能預測未來趨勢或轉折，而這點KD也不例外，以下列出一些常見的市場應用方法:   當KD值>80 代表股價可能表現較為強勢，有較高可能保持強勢繼續上漲。

當KD值<20 代表股價可能表現較為弱勢，有較高可能機率保持弱勢繼續下跌。

  通常投資人只會看K值(快線)，但也有K、D一起看的方法，藉由K值與D值的交叉，去判別買入或賣出的訊號，這也被稱為黃金交叉、死亡交叉。

  KD的黃金交叉： 當K值從低檔往上突破D值的時候，被稱為黃金交叉，一般認為短期可能有機會轉折從低點向上漲。

KD 的死亡交叉： 當K值從高檔往下跌破D值時，被視為死亡交叉，一般認為短期可能有機會轉折從高檔向下跌。

  除了KD交叉以外，兩者不交叉也有一套用法，市場稱之為KD鈍化與KD背離。

  KD鈍化： 由於計算公式的因素，如果股價在一段時間內(超過n天)都強勢的往某方向上漲或下跌，KD就會出現很難反應過去一段時間高低點位置的狀況，KD會長期維持在高檔(>80)或低檔(<20)。

這時一般會認為KD就很難做出高低判斷，且難以判斷轉折狀況(黃金交叉或死亡交叉都失去意義)，這種狀況就稱為鈍化。

不過也有一派人會認為KD鈍化，是代表股價極端強勢(或弱勢)的狀況，因此應該要追價。

  KD 背離： 當股價突破高點，但KD走勢卻低於前一波的高點，稱為「正背離」；或是KD突破前一波的高點，但股價走勢卻一波波下降，稱為「負背離」。

簡言之，「背離」就是指價格的趨勢和指標的趨勢出現不一致的現象，認為未來價格會因此而反轉，作為一種判斷依據。

      使用KD的3項缺陷 1.過於敏感，產生交易成本 KD指標之所以被廣為運用，在於它涵蓋了一定時間內最高價與最低價的概念，因此可以很靈敏地反映出價格的變化。

但也因為「參數小」反映過於靈敏，所以短線上容易有許多雜訊產生，使得投資人進進出出，產生過多的交易成本，進而拖累整體績效。

  2.容易在大波段行情出過早出場 因為上面所說的KD鈍化現象，容易讓投資人在行情前小賺出場，錯過第10天之後的後續大波段行情。

3.連續9天上漲下跌，就失去意義 KD簡單又容易上手，有機會買在起漲點或賣在起跌點，但是由於這項指標只會計算目前收盤價位於9天內相對高點或低點，如果出現大於9天的連續上漲或下跌，KD就會失去參考意義，是一個短線操作的指標。

    台灣50傻瓜投資術!? 只看KD操作0050ETF 市場中流傳一種「傻瓜投資術」，據說只要使用KD來操作0050，就能提高操作的勝率，並有效的從中獲利，也就是文章開頭時，該位股友說的方式，而具體來說該如何應用呢?以下我整理市場最常見的兩套方法：   方法一 日K＜20時買進，日K＞80時賣出 沒錯，就是那麼簡單，當0050的K＜20時買進、K＞80時賣出，若市場在多頭行情中，當0050的日K＜20時買進、日K＞80時賣出；市場處於空頭時，則降低K值標準，日K＜10時買進，日K＞70時賣出，操作核心在於，由日K值判斷0050的相對位階，達到逢低買且逢高賣的操作，靠0050來回賺取資本利得。

  K值>80標示為紅點，K值<20標示為綠點   方法二 月KD<50且黃金交叉時買進，月KD>50且死亡交叉時賣出 當0050的月KD，出現50以下的黃金交叉時，就可視為股價止跌回穩的訊號，反之，當0050的月KD，出現在50以上死亡交叉時，便可視為反彈行情的結束。

    跟買進持有相比 過去3年誰更好? 0050在過去幾年都是大多頭，而對於一檔持續向上的股票，來回進出操作真的好嗎?我們來比較一下過去3年績效。

(2019/01~2021/06)   1.買進持有，累積報酬達到108%     2. 日K＜20時買進，日K＞80時賣出，總共進出3次，累積報酬達到10.8%   3. 月KD<50且黃金交叉時買進; 月KD>50且死亡交叉時賣出，總共進出1次，累積報酬達到11.4%     結論 KD僅適合來來回回的盤勢，大多頭下或對成長股來說，沒有策略比買進持有更好。

  阿勳的話: 方法沒有對錯，重點還是在自身，通常買股會賠，更多都是自己的問題(情緒、資金、雜訊)，我個人很簡單，好股票抱著，關注營運，只要獲利能持續成長，股價就會不斷往上。

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