台灣50(0050)這樣買就穩賺？副教授實測網傳2手法：景氣燈號

常聽到操作台灣50ETF，利用國發會所發布的景氣燈號「藍燈買，紅燈賣」，或利用KD 小於20買進，KD 大於80 賣出，這樣真的可以獲利嗎？ 在今天看見明天 × 台灣50(0050)這樣買就穩賺？副教授實測網傳2手法：景氣燈號、KD值操作，結果報酬率分別是... 李顯儀 ETF shutterstock 2022-03-3109:20 +A -A 加入收藏 常聽到操作台灣50ETF，利用國發會所發布的景氣燈號「藍燈買，紅燈賣」，或利用KD小於20買進，KD大於80賣出，這樣真的可以獲利嗎？   常聽到操作台灣50ETF，利用「藍燈買，紅燈賣」，這樣可以獲利嗎？   股票市場裡，投資人為了尋求獲利，各自有自己研判漲跌、進出場時機的準則。

無疑的，股市的榮枯與景氣循環有著密切的關係。

所以在市場上，也有投資人利用景氣指標的起落，來預測股市未來的走勢，並進行操作。

經濟景氣循環的可分成四階段：「谷底」、「擴張」、「高峰」與「收縮」。

我國「國家發展委員」會每月底公佈的景氣對策燈號6，其燈號分別為「紅燈」、「黃紅燈」、「綠燈」、「黃藍燈」與「藍燈」五種燈號，其各代表景氣由繁榮至衰退的信號。

紅燈表示景氣過熱，黃紅燈表示景氣趨向熱絡，綠燈表示景氣穩定，黃藍燈表示景氣趨向衰退，藍燈表示景氣衰退。

當景氣處於或即將邁入谷底時，股市應處在低檔徘迴階段，此時應是買進股票的好時機；當景氣處於或即將邁向高峰時，股市應處在高檔震盪階段，此時應是賣出股票的好時點。

因此股票市場就有「藍燈買，紅燈賣」的操作手法，那此操作真的可讓我們獲利嗎？   本專欄將以國發會所發布的景氣燈號搭配台灣50ETF，進行「藍燈買，紅燈賣」的操作實證。

通常國發會每月所公布的燈號為上一個月的景氣狀況，也就是說2003年6月底會公布5月的燈號。

所以若要進行「藍燈買，紅燈賣」的操作，必須有一個月的時間差。

因此我們將以每次景氣循環過程中，亮出第一個藍燈（紅燈），則買進（賣出）當月底的台灣50ETF，以進行實證分析。

  本專欄將以台灣50ETF的上市日，2003年6月為實證起點，並以2021年6月底為終點。

這18年的期間內，國內共出現3次景氣指標燈號，有從藍燈至紅燈的完整循環。

  由表9得知：這3次景氣循環的操作中，前2次大致為時1~3年（12個月~37個月），可以獲得20%左右的報酬率。

但第3次的操作必須歷經111個月，是將近10年的光陰，雖可獲得322.76%的報酬（若換算為年化報酬率約13.5%），但或許對有些人而言，這持有期可能有點太長；很有可能在景氣復甦穩定後，亮綠燈就賣了，因為有可能景氣燈號還沒亮到紅燈，它又進入衰退期了。

    經過本實證發現，若遵守「藍燈買，紅燈賣」的操作準則，確實可以獲取還不錯的報酬，且較適合中長期布局的投資人。

但此操作準則，投資人必須克服某些心理關卡，才能獲得勝利的果實。

  因為當股市處於低迷時，投資人的心裡會較悲觀，若請你在這段期間勇敢的進場買股票，確實有很多人不敢如此做。

但其實「行到水窮處」，也正是準備「坐看雲起時」，只要投資人能克服畏懼的心裡，絕境之後，也正是希望的開始。

勇敢的在亮「藍燈」時進場，你不一定要等到「紅燈」才出場，即使在「綠燈」提早下車，應都有不錯的報酬率。

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