把定期定額當儲蓄，分期投資就真的萬無一失嗎？ - 天下雜誌

台股定期定額市場競爭愈趨激烈，券商又更進一步，鎖定美股市場，推出定期定股服務，和定期定額是無論股價高低，每個月固定扣相同款項不同，定期定股是 ... 回首頁 English 免費訂閱電子報 天下APP免費下載 搜尋 頻道分類 財經 理財五角課 貿易戰 財經焦點 財經週報 投資理財 產業 製造 服務 金融 科技 國際 國際週報 兩岸四地 東南亞 亞洲 歐洲 美洲 非洲 紐澳 管理 管理 行銷 創新創業 人才 職場競爭力 環境 永續發展 氣候變遷 環境 能源 教育 教育趨勢 創新教育 親子教養 人物 大師觀點 CEO觀點 人物特寫 政治社會 政治 政策 社會現場 調查排行 2000大調查 兩岸三地1000大 快速成長企業100強 天下永續公民獎 標竿企業 金牌服務業調查 縣市調查 2000大調查資料庫 健康關係 健康醫療 兩性關係 心靈成長 時尚品味 時尚精品 旅行 設計 藝文 影視 運動生活 運動 生活 重磅外媒 經濟學人 BBCNews中文 日經中文 德國之聲 路透社 專欄作者 多媒體 數位專輯 互動專題 深度專題 品牌專區 數據圖表 資料新聞 數字說話 圖表動畫 調查報導 聽天下 重磅封面 財經週報 國際聚焦 天下好讀 記者開講 好主管的12樣禮物 創新突圍軍師 四端看天下 大數據，熱品牌 天下書房 天下影音 雜誌 策展 Fast100 傳承接班 創新突圍 數位轉型 經營管理 永續責任 Fast100 Off學 風格 文化 旅行 美食 特色頻道 未來城市@天下 [email protected]天下 獨立評論@天下 創新學院 天下學習 我讀網 換日線 天下影音 微笑台灣 粉絲專頁 官方instagram 官方Line 財經週報 不只與病毒共存，也要準備「與通膨共存」 財經 投資理財 把定期定額當儲蓄，分期投資就真的萬無一失嗎？ 過去，定期定額常用於基金投資，但是現在定期定額存股成了新的熱潮。

但是分期投資就一定就能賺到錢嗎？ 64668瀏覽數 圖片來源：吳宙棋攝 分享 其他 文 李若雯 天下Webonly 發布時間：2020-09-17 64668瀏覽數 「誰不想早一點退休啊！」今年27歲的Hong（化名），研究所畢業後，在金融業工作兩年多，已在計畫如何達到夢想中的40歲退休。

但是，和一般瘋股市的年輕人不一樣的是，他只投資基金，每個月定期定額扣款1萬元買3檔基金，投資報酬率最高可到8%。

「不投資，你就是承擔通膨，」Hong肯定地說，而之所以選擇投資基金，「單純是因為懶惰，」Hong認為玩股票，太像零和遊戲，不如買基金分散風險， 29歲的Will（化名）則選擇加碼股市，眼見今年台積電大漲，以往只買穩定金融股的Will有了不一樣的體悟：「其實不太需要研究股票，直接買台積電就好了，畢竟台積電是台灣龍頭產業。

」 於是今年6月，Will開始每個月定期定額1萬元，加入台積電散戶大軍，「定期定額給人安心的感覺，因為就算跌，損失也不會太大，」Will仍有些感嘆，「覺得太晚進場了！」 今年前7個月，定期定額投資股市與基金的金額分別成長了170%與29%。

其中不少是像Hong和Will一樣的年輕小資族。

全民入股中，不但定期定額，還要定期定股 過去，定期定額常用於基金投資，但對金融業者而言，小資存股是繼數位帳戶後，拉攏年輕客戶的新戰場。

廣告 小資定期定額存股有多夯？從護國神山台積電股權結構就可以看出，目前台積電是台灣定期定額投資的熱門標的。

如今台積電的股東人數，已逼近50萬，比整個新竹市人口還要多，其中有近20萬，是持有股數不到一張的「迷你股東」。

國泰證券數位金融處副總黃凱琳坦言，定期定額存股，不會是重點賺錢項目，但仍要培養未來投資族群。

台股定期定額市場競爭愈趨激烈，券商又更進一步，鎖定美股市場，推出定期定股服務，和定期定額是無論股價高低，每個月固定扣相同款項不同，定期定股是讓投資人選定特定股票，無論股價多少，均依設定好的股數買入。

「選你所愛，愛你所選，」永豐金證券通路事業處副總黃烽旗表示，投資人透過複委託，便能定期定股買入蘋果、亞馬遜、美股ETF等美國重要大股。

廣告 今年永豐金證券豐存股美股專案推出一個月，單月扣款就達到116.4萬美元（約台幣3490萬）。

黃凱琳觀察，定期定額存股的客戶，一半是35歲以下、女性居多的小資族，黃凱琳分析，不少是想幫小孩存錢的年輕媽媽。

美股存股則很不一樣，永豐金證券專案經理陳彥璋表示，客戶集中在30～49歲的白領階級，而且77%是男性。

券商強調，定期定額存股除了可以小資入市，更可以分散風險，以平均股價價格買入股票，不怕買貴。

但把存股當存錢，真的可行嗎？ 首先，可能得先有至少存10年的覺悟。

你有做好準備，定期定股投資10年嗎？ 一般人想到股票，多半抱持著想挑對公司，快速賺價差的心理，但有「存股不敗教主」稱號，靠存股年領200萬股息的陳重銘認為，這種想法，對定期定額存股而言，是犯了大忌。

廣告 「你如果不想持有一隻股票10年，你連10分鐘都不要持有，」陳重銘引用股神巴菲特名言，告誡投資人在決定定期定額存股前，一定要先問自己，到底能投資多久？ 陳重銘認為，十年是基本盤，而且小資族唯一選擇，就是能分散風險的ETF。

陳重銘強調，回首過去，「台灣所有的股王沒有幾支有好下場！」網路上的訊息，也往往是報喜不報憂，易失偏頗。

「投資沒有暴利、投資沒有暴利、投資沒有暴利，」陳重銘連續說了3次，強調投資千萬勿投機，合理投資報酬率應該是5%，要定期定額存股，就是得不管價位，「傻傻地買」。

陳重銘並建議，存ETF不需要考慮停損，只管逢低加碼。

除了台股ETF，也可投資美股ETF，達到區域風險分散。

廣告 至於券商推出的定期存美股，陳重銘同樣建議，選擇如SPY（標普指數500）的美股ETF分散風險。

  定期定股投資美國，要注意手續費 他也強調，一定要算好手續費開銷，以目前券商每次買進均要收最低4美元的手續費來看，若小資族每個月買100美金，光手續費就要4%，除非每次投資金額都夠大，能把手續費壓在1%以下。

台股的手續費不到0.1425%，最低為20元台幣。

至於許多年輕人，會用如eToro等被金管會宣告違法、號稱「零手續費」的海外券商購買美股，陳重銘表示，海外券商風險高，一旦公司忽然不見，求助無門，難道屆時要跨海打官司？甚至人若發生意外，資產也會難以處理，這些風險都要考量進去。

廣告 「準備退休，我個人不建議買股票，」基富通總經理黃致淵說的直接，他指出，定期定額存股，雖然規避掉市場景氣循環的風險，但仍無法規避掉將資產集中在特定公司的風險。

就算購買如0050等ETF，也是把所有資產都放在台股。

但任何國家都可能面臨系統性風險，「你不知道你退休哪年，加權指數多少，」何況有時正是因為景氣不好，才被迫退休。

黃致淵更進一步分析，就人性而言，存股有其難度，「人性弱點就是貪跟怕，市場跌時不敢進去，一旦開始虧錢，就想停扣。

」 「不好玩」才累積得到退休金 黃致淵也坦承，如今基富通主力仍是40歲以上的投資人，基金對年輕人而言比較不exciting（刺激），但要累積到退休金，往往是經歷「不好玩」的過程。

他強調，存股不是錯，但重點是要選對股票，他觀察散戶多半仍是「追高殺低」，如今台股在高點，一群散戶又急著進場。

他建議理財還是交由專家。

若選擇定期定額扣款買基金，除了注意手續費、管理費等費用外，又該怎麼選合適的基金呢？ 黃致淵表示，首要之務，是千萬不能停扣，持續累積資產。

選擇標的核心價值為「多元」，鎖定多元資產組合基金，這樣基金經理人有更大空間回應市場變動。

在規劃上，黃致淵表示，以定期定額來說，先設定目標，在累積期不要配息，因為配息可能吃頓飯就吃掉了。

而且不要停損，只要停利。

意思是，不要看基金下跌，就趕忙停扣。

黃致淵建議的停利方式，一旦目標達到，也不是將錢直接領出，而是可將資產移轉到風險更低的債券型基金，再讓基金穩當的滾。

停利點則視個人風險承擔能力而定，一般穩健型的投資人，可設約10%至15%的停利點。

黃致淵舉例，若在退休那天，擁有3600萬的資產，再去買配息型基金，賺一年5%的利息，一年也有180萬，後半輩子要活多久沒關係，關鍵仍是得先踏實存錢。

（責任編輯：吳凱琳） 相關熱門主題 延伸閱讀 為什麼他捨棄共同基金，改用退休存款買ETF? 比0050還熱賣的ETF，真的比較聰明嗎？ 「我現在一張0050都無！」ETF佛系理財作家施昇輝變了嗎？ 訂閱天下每日報（每週一至週五發送） 天下編輯精選國內外新聞，每天早晨發送，也可以聆聽語音朗讀 訂閱天下每日報 編輯精選新聞，早晨寄送 訂閱 感謝您的訂閱！ 請查看您的信箱，我們將寄送驗證信給您，確保未來信件會送到您的信箱 #定期定額 #定期定股 #存股 #投資 #理財 #退休 你可能有興趣 廣編企劃｜台新三十永續淨零高峰會論壇：以綠色金融力量，驅動產業永續淨零！ 最新訊息 領取首訂優惠3個月$399(原價$699) 訂閱天下雜誌電子報 天下雜誌當期內容的精華與延伸，每周三發送最具時效性的深度內容 立即訂閱 您已成功收藏此文章 您已成功取消收藏此文章 請先登入或註冊登入會員後，即可收藏文章 註冊 登入 請先登入天下雜誌會員 文章PDF檔案下載為全閱讀專屬功能，若您還不是天下全閱讀訂戶，請先訂閱。

您還不是天下全閱讀訂戶 文章PDF檔案下載為全閱讀專屬功能，若您還不是天下全閱讀訂戶，請先訂閱。

電子報訂閱服務 電子報為會員獨享服務，您將在登入註冊後完成訂閱 這篇文章在出現在 把定期定額當儲蓄，分期投資就真的萬無一失嗎？ 分享到臉書 此網頁已閒置超過5分鐘，請點擊透明黑底或Ｘ鈕繼續閱讀