只買1 股也能長期投資？3件事搞懂美股定期定股、定期定額

國內券商美股複委託熱絡，其中以定期定股、定期定額深受投資人青睞， ... 全世界股票ETF（VT）、Vanguard 標普500 指數ETF（VOO）等，長期下來累積 ... 您願意Money錢提供您最新理財資訊嗎？點擊「同意」，讓今天的自己比昨天更厲害！ 拒絕學習 同意 × 首頁 保險獎 理財神隊友 精選頻道 股市 台股情報站 存股懶人包 個股查詢 基金 基金情報站 ETF專區 安本標準理財+ 保險 理財 退休理財 理財觀念 房地產 觀點 趨勢 法律新知 創業人物 影音 ETF健身房 生活 女人變有錢 生活消費 健康養生 投資日本 商城 購物車(0) 序號開通 影音課程 登入/註冊 國內券商美股複委託熱絡，其中以定期定股、定期定額深受投資人青睞，部分新手投資人疑惑，同樣是定期投資，定股與定額有哪些區別？如何挑選適合個人的投資方式？ 在台灣投資美股越來越便利，因為在原先的「定期定股」投資方式之外，去年（2021）年5月4日，金管會開放券商接受投資人以「定期定額」方式委託買賣外國有價證券，各券商也紛紛祭出複委託手續費優惠，讓資金不多或是擔心直接匯出資金到海外券商會有風險的投資人趨之若鶩，也讓投資美股變方便。

在券商大力推廣定期定股與定期定額下，很多投資人對這2種投資方式的異同、優點與限制並不清楚，本文特別就這部分加以說明，並請專家提供美股的投資建議。

定期定股投資，須確保帳戶金額足夠 投資人以定期方式投資美股前，要先了解「定股」與「定額」的基本差異。

國泰證券國際金融商品發展部協理賴俊男解釋，所謂的定期定股，是與券商約定要定期買進的股數，通常一次至少要買進1股。

定期定股的優點在於，可以用小額資金執行長期存股的紀律，限制是每次扣款金額會隨著扣款日股價漲跌、匯率等波動而不固定，若是投資的個股股價大漲、設定購買的股數又多，卻沒留意帳戶餘額，可能造成無法成功扣款的情況。

至於定期定額，賴俊男進一步說明，則是指與券商約定每次相同的扣款金額，優點是只要準備固定的扣款費用，不用擔心因金額不足扣款失敗，但須注意的是，每次扣款買到的股數會不一樣，一旦扣款標的上漲，可以買到的單位數會越來越少，反之，下跌時買到的股數會更多。

對於美股新手投資人而言，賴俊男建議，評估個人的風險屬性後，保守型投資人可從定期定股ETF開始執行投資計劃；若是對美股產業、個股熟悉，且屬於積極型操作者，則可定期定股投資個股並分批投入ETF，避免標的過於集中，可分散風險。

賴俊男舉例，A投資人自2020年3月起，使用券商美股複委託服務，每月定期定股蘋果（美股代號AAPL）4股，累計至今報酬率約41%，搭配分批投入ETF，即使近來因通膨、俄烏戰爭等因素造成美國股市動盪，資產也不至於受傷太嚴重。

至於美股ETF與個股的標的選擇，賴俊男提供國泰證券統計、投資人關注的美股ETF與個股前5名排行供參考，建議投資人按照自身風險屬性挑選。

留意3件事，做好美股定期投資 永豐金證券通路事業處副總經理黃烽旗分析，執行美股定期定股與定期定額投資時，可留意以下3件事。

投資標的：考量風險屬性與股票流動性，建議選擇標的時，要評估市值、月均量、公司財務狀況等面向。

交易時間：投資人與券商約定美股定期定股或定期定額後，由券商系統根據投資人指定的日期、股數（金額）等內容，在交易日統一買進，按照契約約定的股數（金額）比例分配，無法自由選擇交易的時間點。

交易價格：定期定額是用市價委託下單，除了不可抗力因素，券商系統會在交易日開盤後自動完成交易；定期定股則是用限價委託下單（前一日收盤價×110%），也就是說，若在約定交易日當天，開盤到收盤漲幅都超過前一日收盤價10%以上，將無法成交，該筆交易會取消不扣款。

投資人不需要太擔心，由於定期定股的存股標的都是大型股，不至於經常遇到漲幅超過10%的情況，為避免無法成交，建議每月可多選一個扣款天數；如果真的希望每筆委託都能執行，則建議採用定期定額方式投資。

黃烽旗建議，美股投資人可根據不同的投資計劃，使用2個帳戶分別操作定期定股與定期定額，在目前市場上，永豐金證券的「豐存股」平台是可以同時執行美股定期定股、定期定額的券商。

定期定股是以存股數為主，可作為不停利、長期儲蓄的帳戶，定期定額則是以停利不停損的方式操作，攤平長期的買進價格，避免買在高價位的問題。

美股投資人無論是選擇定期定額或是定期定股，黃烽旗與賴俊男均表示，可以協助小資族養成長期投資的紀律，解決沒時間盯盤、資金少的窘況，用較低的門檻進入美股市場，開始累積資產。

推薦閱讀：美股高檔震盪，3檔適合長抱的績優標的讓你股價、配息兩頭賺！財經達人謝宗翰教你打造穩定現金流，輕鬆賺進千萬元 堅守紀律長期投資，可降低匯率波動的影響 想要簡單投資美股的人，知名財經作家99啪指出，定期定額是很好的選擇，原因是定期定額通常是一筆固定的金額，能夠掌握現金流以利資金運用，例如將資金固定分配到投資、買房、退休金等專屬帳戶，適合小資族累積資產與做好配置。

99啪提醒，隨著資產增加時，定期定額的金額也要提高，避免鈍化。

所謂的鈍化是指，定期定額是以固定金額分批投入，在投資初期可以平均持有成本，但投資部位逐漸加大時，「平均持有成本」的效果不如以往，例如總資產已達100萬元時，定期定額若維持原先的3,000元，這筆投資僅占總資產的0.3%，即使在低點買進，對整體持有成本的影響不大。

此外，手續費與換匯也是美股投資人在意的事。

目前國內多數券商祭出美股複委託定期定股（額）手續費優惠，甚至是取消低消門檻，降低交易成本，投資人可多比較後再做選擇。

至於換匯，可以在美元貶值時分批兌換美元，不過99啪表示，以定期定額長期投資而言，持續投入會比預測匯率低點更重要。

99啪指出，長期投資美股需要做到紀律執行、用閒置資金投入以及盡量自動化這3件事，其中自動化是指，定期定額（股）只要開始時約定好交易事項就能按時自動執行，且目前國內部分券商也提供台幣交割的服務，也就是系統可以直接從台幣帳戶自動換匯美元進行投資，省去緊盯匯率的麻煩。

99啪進一步說明，使用台幣交割換匯投資美股，雖然有匯差損失的可能，但只要挑選具成長性的標的，像是Vanguard全世界股票ETF（VT）、Vanguard標普500指數ETF（VOO）等，長期下來累積報酬可以降低匯率波動的影響，就能克服人性（擔憂匯差而放棄投資），獲得接近大盤指數的報酬。

推薦閱讀：美股多頭不死，「金融股」成新焦點！4大經濟面向露出曙光… 循序漸進式，擬定美股投資計劃 至於新手投資人如何研擬美股投資計劃，賴俊男提供3個建議。

首先是要留意市場資訊，美股不同於台股的交易機制，沒有漲跌幅限制；第二，建議投資人先從ETF開始，像是選擇大盤型ETF，獲利相對穩健且風險較分散；第三，觀察自身工作所屬的產業、日常使用物品的公司，選出熟悉且符合個人風險屬性的ETF或個股。

當投資人對美股有一定的熟悉度後，99啪建議，對於喜愛ETF、想自動化投資的人，可選擇股債平衡型ETF，如iShares核心積極配置ETF（美股代號AOA）、iShares核心成長配置ETF（美股代號AOR）等，這類型ETF年固定2次自動調整股債配置，因此投資人無須手動配置，就能做好資產管理。

在個股選擇上，黃烽旗強調，投資人應先確認目標，根據目標來挑選適合的標的，且須留意產業的循環週期。

舉例來說，以長期計劃而言，應觀察該產業長期的走向，以向上者為優，避免選擇向下的產業，例如高污染的產業經常會受到政策約束。

黃烽旗進一步說明，對於短期操作美股個股的人而言，較佳的進場時機是產業修正期將結束之際，也就是股價淨值比最低的時候低點進場，待產業復甦向上後，有機會賺一個波段獲利。

綜合各專家意見，使用美股複委託定期定股或定期定額，都有其優點與限制，但均能幫投資人培養長期投資的紀律，只要按照個人風險與投資計劃進行，投資美股累積資產並不難。

帳戶餘額不足不必擔心違約問題 黃烽旗舉例，A投資人使用永豐金證券「豐存股」美股複委託服務，每月定期定額特斯拉（TSLA）100美元，在特斯拉股價為900美元時，可申購到0.111股，當特斯拉上漲至1,000美元時，申購股數則為0.1股。

由此可見，美股定期定額會因為標的價格漲跌，每次可申購到的股數不同，但方便投資人準備固定資金，持續投入市場。

至於定期定股，黃烽旗表示，若A投資人定期定股某標的1股，扣款金額會因交易日股價、匯率等波動而不定，建議在買入日的前一日確認交割帳戶金額是否足夠，以利維持存股計劃。

「豐存股」會在扣款日上午10點前（台灣時間）進行圈存，交割帳戶金額不足時會做提醒，萬一帳戶未補足餘額，不會視為違約交易，僅會取消該筆買入委託，也不會因為扣款失敗而終止後續的買入委託。

用數位銀行帳戶也能交易美股 以台新Richart數位銀行帳戶為例，該數位銀行帳戶在2022年1月推出美股交易的服務，其特色是，不必再開立複委託帳戶以及出入金帳戶，只要完成申辦Richart數位銀行帳戶及信託帳戶，就能以定期定股的方式投資美股。

使用Richart數位銀行帳戶申購美股前，須填寫投資風險屬性評量以及W-8BEN表格（證明身分適用非美國人的外國人稅法），符合風險層級才可進行申購適合的美股個股或ETF。

透過Richart數位銀行帳戶與信託帳戶申購美股，除了須支付手續費（目前美股申購優惠手續費率為1.35%、申購最低收取手續費26美元、無贖回手續費），贖回時，會從贖回金額中扣除一定比例的信託管理費，這是與券商約定美股複委託的不同之處。

  錢雜誌APP上線啦！快下載你的隨身理財寶典：https://emagazine.page.link/AtYg 更多精彩內容，請鎖定2022年5月號《Money錢》  (圖：shutterstock，僅示意／本文內容純屬參考，並非投資建議，投資前請謹慎為上 ) 首頁 精選頻道 股市 只買1股也能長期投資？３件事搞懂美股定期定股、定期定額 2022/05/18 美股 , 定期定額 , 定期定股   3,372 作者：李亞珊 小 原 大 國內券商美股複委託熱絡，其中以定期定股、定期定額深受投資人青睞，部分新手投資人疑惑，同樣是定期投資，定股與定額有哪些區別？如何挑選適合個人的投資方式？ 在台灣投資美股越來越便利，因為在原先的「定期定股」投資方式之外，去年（2021）年5月4日，金管會開放券商接受投資人以「定期定額」方式委託買賣外國有價證券，各券商也紛紛祭出複委託手續費優惠，讓資金不多或是擔心直接匯出資金到海外券商會有風險的投資人趨之若鶩，也讓投資美股變方便。

在券商大力推廣定期定股與定期定額下，很多投資人對這2種投資方式的異同、優點與限制並不清楚，本文特別就這部分加以說明，並請專家提供美股的投資建議。

定期定股投資，須確保帳戶金額足夠 投資人以定期方式投資美股前，要先了解「定股」與「定額」的基本差異。

國泰證券國際金融商品發展部協理賴俊男解釋，所謂的定期定股，是與券商約定要定期買進的股數，通常一次至少要買進1股。

定期定股的優點在於，可以用小額資金執行長期存股的紀律，限制是每次扣款金額會隨著扣款日股價漲跌、匯率等波動而不固定，若是投資的個股股價大漲、設定購買的股數又多，卻沒留意帳戶餘額，可能造成無法成功扣款的情況。

至於定期定額，賴俊男進一步說明，則是指與券商約定每次相同的扣款金額，優點是只要準備固定的扣款費用，不用擔心因金額不足扣款失敗，但須注意的是，每次扣款買到的股數會不一樣，一旦扣款標的上漲，可以買到的單位數會越來越少，反之，下跌時買到的股數會更多。

對於美股新手投資人而言，賴俊男建議，評估個人的風險屬性後，保守型投資人可從定期定股ETF開始執行投資計劃；若是對美股產業、個股熟悉，且屬於積極型操作者，則可定期定股投資個股並分批投入ETF，避免標的過於集中，可分散風險。

賴俊男舉例，A投資人自2020年3月起，使用券商美股複委託服務，每月定期定股蘋果（美股代號AAPL）4股，累計至今報酬率約41%，搭配分批投入ETF，即使近來因通膨、俄烏戰爭等因素造成美國股市動盪，資產也不至於受傷太嚴重。

至於美股ETF與個股的標的選擇，賴俊男提供國泰證券統計、投資人關注的美股ETF與個股前5名排行供參考，建議投資人按照自身風險屬性挑選。

留意3件事，做好美股定期投資 永豐金證券通路事業處副總經理黃烽旗分析，執行美股定期定股與定期定額投資時，可留意以下3件事。

投資標的：考量風險屬性與股票流動性，建議選擇標的時，要評估市值、月均量、公司財務狀況等面向。

交易時間：投資人與券商約定美股定期定股或定期定額後，由券商系統根據投資人指定的日期、股數（金額）等內容，在交易日統一買進，按照契約約定的股數（金額）比例分配，無法自由選擇交易的時間點。

交易價格：定期定額是用市價委託下單，除了不可抗力因素，券商系統會在交易日開盤後自動完成交易；定期定股則是用限價委託下單（前一日收盤價×110%），也就是說，若在約定交易日當天，開盤到收盤漲幅都超過前一日收盤價10%以上，將無法成交，該筆交易會取消不扣款。

投資人不需要太擔心，由於定期定股的存股標的都是大型股，不至於經常遇到漲幅超過10%的情況，為避免無法成交，建議每月可多選一個扣款天數；如果真的希望每筆委託都能執行，則建議採用定期定額方式投資。

黃烽旗建議，美股投資人可根據不同的投資計劃，使用2個帳戶分別操作定期定股與定期定額，在目前市場上，永豐金證券的「豐存股」平台是可以同時執行美股定期定股、定期定額的券商。

定期定股是以存股數為主，可作為不停利、長期儲蓄的帳戶，定期定額則是以停利不停損的方式操作，攤平長期的買進價格，避免買在高價位的問題。

美股投資人無論是選擇定期定額或是定期定股，黃烽旗與賴俊男均表示，可以協助小資族養成長期投資的紀律，解決沒時間盯盤、資金少的窘況，用較低的門檻進入美股市場，開始累積資產。

推薦閱讀：美股高檔震盪，3檔適合長抱的績優標的讓你股價、配息兩頭賺！財經達人謝宗翰教你打造穩定現金流，輕鬆賺進千萬元 堅守紀律長期投資，可降低匯率波動的影響 想要簡單投資美股的人，知名財經作家99啪指出，定期定額是很好的選擇，原因是定期定額通常是一筆固定的金額，能夠掌握現金流以利資金運用，例如將資金固定分配到投資、買房、退休金等專屬帳戶，適合小資族累積資產與做好配置。

99啪提醒，隨著資產增加時，定期定額的金額也要提高，避免鈍化。

所謂的鈍化是指，定期定額是以固定金額分批投入，在投資初期可以平均持有成本，但投資部位逐漸加大時，「平均持有成本」的效果不如以往，例如總資產已達100萬元時，定期定額若維持原先的3,000元，這筆投資僅占總資產的0.3%，即使在低點買進，對整體持有成本的影響不大。

此外，手續費與換匯也是美股投資人在意的事。

目前國內多數券商祭出美股複委託定期定股（額）手續費優惠，甚至是取消低消門檻，降低交易成本，投資人可多比較後再做選擇。

至於換匯，可以在美元貶值時分批兌換美元，不過99啪表示，以定期定額長期投資而言，持續投入會比預測匯率低點更重要。

99啪指出，長期投資美股需要做到紀律執行、用閒置資金投入以及盡量自動化這3件事，其中自動化是指，定期定額（股）只要開始時約定好交易事項就能按時自動執行，且目前國內部分券商也提供台幣交割的服務，也就是系統可以直接從台幣帳戶自動換匯美元進行投資，省去緊盯匯率的麻煩。

99啪進一步說明，使用台幣交割換匯投資美股，雖然有匯差損失的可能，但只要挑選具成長性的標的，像是Vanguard全世界股票ETF（VT）、Vanguard標普500指數ETF（VOO）等，長期下來累積報酬可以降低匯率波動的影響，就能克服人性（擔憂匯差而放棄投資），獲得接近大盤指數的報酬。

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首先是要留意市場資訊，美股不同於台股的交易機制，沒有漲跌幅限制；第二，建議投資人先從ETF開始，像是選擇大盤型ETF，獲利相對穩健且風險較分散；第三，觀察自身工作所屬的產業、日常使用物品的公司，選出熟悉且符合個人風險屬性的ETF或個股。

當投資人對美股有一定的熟悉度後，99啪建議，對於喜愛ETF、想自動化投資的人，可選擇股債平衡型ETF，如iShares核心積極配置ETF（美股代號AOA）、iShares核心成長配置ETF（美股代號AOR）等，這類型ETF年固定2次自動調整股債配置，因此投資人無須手動配置，就能做好資產管理。

在個股選擇上，黃烽旗強調，投資人應先確認目標，根據目標來挑選適合的標的，且須留意產業的循環週期。

舉例來說，以長期計劃而言，應觀察該產業長期的走向，以向上者為優，避免選擇向下的產業，例如高污染的產業經常會受到政策約束。

黃烽旗進一步說明，對於短期操作美股個股的人而言，較佳的進場時機是產業修正期將結束之際，也就是股價淨值比最低的時候低點進場，待產業復甦向上後，有機會賺一個波段獲利。

綜合各專家意見，使用美股複委託定期定股或定期定額，都有其優點與限制，但均能幫投資人培養長期投資的紀律，只要按照個人風險與投資計劃進行，投資美股累積資產並不難。

帳戶餘額不足不必擔心違約問題 黃烽旗舉例，A投資人使用永豐金證券「豐存股」美股複委託服務，每月定期定額特斯拉（TSLA）100美元，在特斯拉股價為900美元時，可申購到0.111股，當特斯拉上漲至1,000美元時，申購股數則為0.1股。

由此可見，美股定期定額會因為標的價格漲跌，每次可申購到的股數不同，但方便投資人準備固定資金，持續投入市場。

至於定期定股，黃烽旗表示，若A投資人定期定股某標的1股，扣款金額會因交易日股價、匯率等波動而不定，建議在買入日的前一日確認交割帳戶金額是否足夠，以利維持存股計劃。

「豐存股」會在扣款日上午10點前（台灣時間）進行圈存，交割帳戶金額不足時會做提醒，萬一帳戶未補足餘額，不會視為違約交易，僅會取消該筆買入委託，也不會因為扣款失敗而終止後續的買入委託。

用數位銀行帳戶也能交易美股 以台新Richart數位銀行帳戶為例，該數位銀行帳戶在2022年1月推出美股交易的服務，其特色是，不必再開立複委託帳戶以及出入金帳戶，只要完成申辦Richart數位銀行帳戶及信託帳戶，就能以定期定股的方式投資美股。

使用Richart數位銀行帳戶申購美股前，須填寫投資風險屬性評量以及W-8BEN表格（證明身分適用非美國人的外國人稅法），符合風險層級才可進行申購適合的美股個股或ETF。

透過Richart數位銀行帳戶與信託帳戶申購美股，除了須支付手續費（目前美股申購優惠手續費率為1.35%、申購最低收取手續費26美元、無贖回手續費），贖回時，會從贖回金額中扣除一定比例的信託管理費，這是與券商約定美股複委託的不同之處。

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