基金賺賠怎麼算? - 理財寶

(一)價格差：買入淨值及賣出淨值的差異 · (二)配息：部份基金會直接固定的時間配息至投資人帳戶 · (三)匯率差：若基金是用外幣計價，也可能產生此項獲利 · ( ...   gary 17檔資訊月概念受惠股為台股注入新活力 19檔內外資強力合攻股力挺選舉行情 基金賺賠怎麼算? 2014.11.2111:04 最後更新於2014.11.2114:29 3752 gary 收藏 投資基金之前應該先了解賺賠怎麼算 時常有人問我：『我完全不懂基金，怎麼樣才能投資基金獲利?』 我想在回答之前要先理解基金賺賠怎麼計算?   對於任何的投資損益計算,從最根本的角度去看就是： 贖回的總金額-總投入的總金額=投資的損益 而這當中的『贖回的總金額』其實已經是『投資結果』及『相關成本』的結算，簡單的說 贖回總金額=投資結果+相關成本 搞懂當中的『投資結果』及『相關成本』二個部份，就能更清楚如何計算賺賠了..   一、基金的獲利來自三個關鍵，加總後為投資結果 (一)價格差：買入淨值及賣出淨值的差異 基金和股票最大的差異，就是基金每日只有一個淨值。

而股票在開盤後會有許多價格，一樣的是投資的損益來自： 賣出價格－買入價格，即可算出投資的損益。

  (二)配息：部份基金會直接固定的時間配息至投資人帳戶 這部份就像投資股票每年會配息一樣， 直接從基金總資產撥一定比率至投資人帳戶（淨值會因配息的關係可能降低）， 而這個部份是投資人拿回來的錢，故應要算入投資人的獲利。

  (三)匯率差：若基金是用外幣計價，也可能產生此項獲利 當基金是用外幣計價，此時會產生匯兌的差異， 舉個簡單的例子，若我們投資『富Ｘ全球投資系列-ＸＸ領航基金』美元計價， 我們用台幣去申購基金，在申購時會依當時的匯率換成美元去投資， 會產生一個台幣換美元的『進場匯率價』， 贖回時若要入台幣戶頭，此時會產生一個美元換台幣的『出場匯率價』， 匯率差即為『出場匯率價』－『進場匯率價』。

二、投資基金的2種相關成本 (一)直接從基金淨值回除（經理人費、保管費、或基金管理必要費用） 基金是把金錢交給專業基金經理人，透過他們的專業獲得報酬。

但因安全考量，錢並不是直接交給基金公司，而是交給基金指定的保管銀行， 採人錢分離的安全機制(保管銀行也必須以獨立帳戶管理)，故安全上較無慮。

也因此產生了基金經理費(基金公司收取)及保管費(保管銀行收取)，並直接反應在當日淨值上。

  在費用收取上金管會有相關的規範，所以費用不會高得嚇人， 且因費用直接扣除反應在淨值上，故此為內含成本，不影響賺賠的計算。

  (二）跟投資人額外收取（手續費、信託管理費、通路服務費…等） 買基金，一般是透過仲介機構(銀行、網路…)，所以會有仲介機構收的手續費， 贖回時仲介機構會從贖回金額中收取信託管理費， 此項為投資人要額外付出，故需計算入相關成本。

  實際舉例 清楚了上述的二部份後，相信對基金的獲利來源和相關成本有進一步瞭解， 我們實際用案例來說明：假設甄幸福小姐想投資 『富Ｘ全球投資系列-ＸＸ領航基金』120萬元，當時手續費為１%，淨值為10元，美元兌台幣匯率為30， 此時進場狀況為 手續費1,200,000*1%=12,000 換成美元1,200,000/30=40,000(美元) 買進單位數40,000/10=4,000(單位)   此時總投入的總金額為1,200,000+12,000(手續費)=1,212,000元， 買進了『富Ｘ全球投資系列-ＸＸ領航基金』4,000個單位 (附註：基金和股票不同，基金是用投入的錢除以淨值來算單位數)   假設贖回時基金淨值為11，美元兌台幣匯率為31時，此時出場狀況為 贖回金額為4,000(單位)*11(淨值)=44,000(美元) 換成台幣44,000*31=1,364,000(台幣) (附註.若美元兌台幣還是維持原來的30的話，贖回是1,320,000元， 故1,364,000-1,320,000=44,000此部份即為匯兌收益) 信託管理費1,364,000*(1-0.2%)=1,361,272(假設信託管理費為0.2%，每家銀行有不同規定) 總以贖回的總金額為台幣1,361,272元   所以投資損益，即為1,361,272-1,212,000=149,272 (中間含了44,000的匯兌收益及105,272的價差收益，因無配息，若有再加入計算) 實質投資報酬為149,272(實際收益)/1,212,000(總投入金額)=12.316% (圖片來源) 相信在上述的介紹後， 您更清楚如何計算基金的損益, 接下來該學習的就是該如何找到一檔好的基金。

  投資人可以參考： 延伸閱讀： 沒時間研究又想靠投資賺錢？我選擇用這3招找到"定期定額"好基金！   如果你喜歡這篇文章，請幫文祥按個讚 文祥會繼續分享投資的關鍵給大家唷！ 上一篇 17檔資訊月概念受惠股為台股注入新活力 下一篇 19檔內外資強力合攻股力挺選舉行情 熱門文章排行 最新文章分享 熱門作者 文章分類 如何快速截圖寫筆記? {"isLogin":0,"IsFromNotes":"","PaidNote":{"ProductId":0,"AuthorCustomerId":0,"Price":0,"AuthorName":""}} 加入收藏 選擇分類：  (新增分類)