快速教你如何計算投資報酬率｜年化報酬率又是什麼？

單利和複利是什麼？ Skiptocontent最後更新時間：2022年5月4日在做任何投資之前，最基礎的投資報酬率你必須要有觀念，並了解年化報酬率以及利息要如何計算，才能規劃好如何分配你的投資組合。

讓我們繼續看下去….看完這篇你可以了解到：單利和複利的差別如何計算投資報酬率如何計算年化報酬率計算自己股票的投資報酬率目錄單利和複利是什麼？單利複利投資報酬率年化報酬率如何計算自己股票的投資報酬率？那實際報酬該如何計算？總結單利和複利是什麼？在了解「投資報酬率」和「年化報酬率」之前，我們需要先知道什麼是「單利」與「複利」。

單利▪計算公式：單利的利息＝本金x年利率x時間(年)簡單來說：「單利就是不將每年的利息加入本金，去計算利息。

」複利▪計算公式：複利的利息＝(本金x(1+年利率))＾時間(年)–本金複利被稱為世界上最偉大的發明之一，大部分投資都會以複利去計算，簡單來說：「複利就是將利息加入本金繼續滾利息」那十年之後，複利和單利的利息會差距多大？單利：十年之後的總利息＝100萬x5%x10年＝ 50萬複利：十年之後的總利息＝100萬x(1+5%)＾10–100萬=628,894複利十年後的總利息為單利的1.6倍，差額128,894元，著實差了不少錢，現在你了解複利為什麼被稱為最偉大的發明之一了嗎。

投資報酬率▪計算公式：投資總報酬率(%)＝報酬損益/本金＝賺的錢/投入的錢公式不用特別去記，了解觀念比較重要，我們直接來看例子，你比較容易了解。

舉例：假設你買一棟房子花了100萬，5年後賣掉房子市值變150萬則你5年來的投資總報酬率就為：報酬(50萬)/本金(100萬)＝50%–投資報酬率也可能為負的舉例：假設你買一棟房子花了100萬，3年後賣掉房子貶值剩20萬則你3年來你的投資總報酬率就為：報酬(-80萬)/本金(100萬)＝–80%年化報酬率在金融業講到「報酬率」如果沒特別標示，通常都在講「年化報酬率」，因為投資報酬率如果時間長短不同，並無法比較。

下圖你可以看到，投資報酬率雖然有高低之分，但所花的年份(時間)也都不同，因此很難比較誰的報酬率比較好，因此我們需要將「投資報酬率」轉化成「年化報酬率」轉化成「年化報酬率」，很多人直接拿「投資報酬率」去除以年份，這樣算出來是「年平均報酬率」並非年化報酬率。

因為年化報酬率通常會把利息和時間考慮進去，也就是複利，因此要用複利的方式去計算。

▪計算公式：年化報酬率(%)=(總報酬率+1)^(1/年數)–1上圖直接用除法去計算，你會看起來3位似乎都是每年賺10%，但現實狀況將時間和利息考量進去，轉化為年化報酬率後，你可以很清楚看到，小明的賺錢效率明顯是比較好的。

小結論：以上你可以看到，「年化報酬率」算出來都會比「年平均報酬率」來得低，主要差異來自於，年化報酬率是以複利去計算，年平均報酬率是以單利去計算，大多的業務在推銷投資商品時，都喜歡用單利的方式去計算平均報酬率，讓年報酬率的數字變大。

了解年化報酬率和平均報酬率的差異，你才不會被業務的話術搞得團團轉。

如何計算自己股票的投資報酬率？計算自己股票的投資報酬率之前，你要先知道投資股票的損益包含2部分：資本利得：股價的波動價差配發股息：公司配發的現金股利、或是股票股利計算投資報酬率，又分為「實際報酬」與「預期報酬」：實際報酬過去或現階段你能看得到的損益，並拿來計算的報酬率，稱為「實際報酬率」。

簡而言之，就是已經發生的報酬率，屬於過去式。

預期報酬市場上的那些投信或是外資..等等金融機構，所預估喊出來的目標價位，則稱為「預期報酬率」。

簡而言之，就是還未實現的報酬率，屬於未來式。

舉例：假設外資對於台積電喊出目標價300元，而從外資喊目標價到現在，股價從220元漲到260元，算成投資總報酬率為18%，這部分叫「實際報酬率」，而台積電被預期從260元漲到300元，這15%的投資總報酬率，稱為「預期報酬率」那實際報酬該如何計算？假設你在2017年/9月買了一張台積電220元，而台積電現在2019年/9月的股價為260元，期間2018年、2019年都配發了8元的現金股利。

2年來的投資總報酬率＝(260–220+2x8)/220=25.45%年化報酬率＝(25%+1)＾(1/2)–1＝12.20%總結單利是沒有將利息加入本金，進行下一年的計算複利是有將利息加入本金，進行下一年的計算投資總報酬率(%)＝賺的錢/投入的錢金融業通常講的報酬率，代表「年化報酬率」相關文章閱讀：除權息是什麼？要參加嗎？ETF是什麼？新手適合買什麼樣的ETF?台灣50(0050)是什麼？該如何投資？元大高股息(0056)是什麼？要存股還是作價差？【籌碼面】如何知道內部人有沒有在偷賣股票？【技術面】MACD是什麼？該如何應用？存股前要了解的四大迷思？存股達人選股的三大指標！定期定額和單筆買進哪個比較好？文章導覽←Previous文章Next文章→7thoughtson“快速教你如何計算投資報酬率｜年化報酬率又是什麼？”不知道etf今年來是會賺錢還是會賠錢呢？Reply複利真的是世界上其中一個偉大的發明之一！Reply原來年化報酬率是這樣算，之前的認知完全錯誤，感謝分享!Reply很詳細耶版主!謝謝你~Reply謝謝分享，很少聽到預期報酬，謝謝舉例分享Reply謝謝你的分享，原來年化報酬率是這麼一回事，原來被業務的數字遊戲話術玩弄了。

Reply複利真的是人類的奇蹟，作者介紹的很詳細欸，收穫頗豐。

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