EXCEL投資理財之應用

『零存整付式定存』便是定期重複性的投資型態，定期於每一期固定投入一筆 ... 有一股票型基金每月定期定額投資1萬元經過5年後該基金淨值為80萬元，求 ... 首頁 怪老子 關於怪老子 留言板 理財課程 怪老子學堂上課資料下載說明 怪老子學堂上課資料下載 怪老子學堂-預約未來課程 怪老子學堂-看懂財報選好股 怪老子學堂-ETF穩穩賺投資法及資產配置 怪老子學堂-Excel投資分析 怪老子學堂-投資基礎理論與應用 下載書籍之EXCEL檔案 怪老子教你打造超值ETF組合 怪老子的簡單理財課 這樣算解答一生財務問題 理專不想告訴你的穩穩賺投資法 怪老子帶你看懂財報選好股(全新增修版) 薪水族非懂不可的理財課 第一次領薪水就該懂的理財方法 怪老子著作 怪老子教你打造ETF超值組合 怪老子的簡單理財課 理專不想告訴你的穩穩賺投資法 怪老子教你這樣算：解答一生財務問題 第一次領薪水就該懂的理財方法 怪老子帶你看懂財報選好股(全新增修版) Smart智富月刊專欄 如何創造ETF投資複利效果？ 主動型基金比ETF好嗎？ 0050、0056該投資哪一檔？ 財務槓桿是把兩面刃 高配息是阻礙股價上漲的主因 用水果禮盒理解ETF運作機制 破除停利的迷思 如何針對需求調整資產配置？ 深入了解ETF運作方式 善用定存達到投資最高境界 如何輕鬆投資台股 如何預估ETF未來報酬率 如何用科學方法做投資決策？ 槓桿ETF也能用作資產配置 退休金如何做資產配置？ 債券資產遠比想像中更重要 最適合散戶的存股2.0 ETF與ETN有何不同？ 如何挑出下一檔台積電？ 架構高夏普值的資產組合 用股債配置安度市場大波動 投資ETF可以很簡單 該買0050還是0056 如何評估ETF是否已跌深 股票殖利率不等於投資報酬率 從0050挑優質存股標的 如何正確分析租賃業現金流量？ 財務槓桿小兵立大功 企業盈餘成長才能把餅做大 該賣出大漲的20年美債嗎？ 自己打造利變型年金 用本益比、殖利率推算合理股價 從現金流量表找出損益理由 挖掘EPS背後暗藏的虧損 用「目標搜尋」估算定存股風險 存股真的買進後放著就好嗎？ 企業把脈：給我現金否則免談 報酬率才是王道 避開不務正業的股票 儲蓄險實際年報酬率怎麼算？ 公司獲利穩定才是存股王道 不用興奮減資造成的股價上漲 鴻海的營業現金流為何為負值？ 鴻海為何現金減資？ 從資產周轉率判斷經營能力 減資造成的股價上漲只是虛胖 投資前必懂的波動風險 使用財務槓桿前先評估損失 如何算出最佳股債比例？ 揭開權益變動表密碼 套利機會處處可見 複利+報酬率才能發揮巨效 自製領終身的退休年金 評估投資績效先看年化報酬率 輕鬆DIY投資型保單 留意財報中過高的無形資產 股價跟淨值毫無關係！ 用選擇權幫股票買保險 存股族必懂的特別股 看懂權益變動表避開地雷股 從大立光看成長股的特徵 如何看穿公司真正償債能力？ 讓真正的專家幫你代操 用杜邦長方體看企業獲利能力 負利率時代定存族該何去何從？ 自製「台積電正2」槓桿型ETF 用等值報酬率評估購屋或租屋 自己的股票自己分析 投資別忘了加計風險！ 保單年利率自己輕鬆算 做好財務規劃拒當守財奴 家庭財務報表輕鬆DIY 傻瓜投資法籌到教育基金 配息多不一定是好事 勞退該月領還是一次領？ 保險「只保擔心的事」就好 壽險怎麼保保障才足夠？ 房貸怎麼挑最划算？ 依人生不同階段掌握投資重點 報酬率決定了複利的威力 債券型基金的關鍵角色 定存股該如何投資？ 用滾動回報看出不同時期績效 算出基金虧損的機率 理財專家沒告訴你的真相 鴻海真有債留台灣嗎？ 財務槓桿最重要的2變因 讓獲利加速的魔法與毒藥 精算通貨膨漲落實財務規劃 提早規畫財務　小孩學費有著落 理財基本功用Excel算複利 停利只會讓投資績效變差 退休資產該如何配置？ 規避匯率風險解方 破解配息率迷思 獲利處理方式決定複利效果 沙盤推演存夠退休金 複利的關鍵是資產翻倍 投資股票先搞懂賭場經營 投資股票如何穩賺不賠？ 用32萬變身千萬富翁 長期持有獲利才能不中斷 股價自己算不漏接好股 債券泡沫快破了嗎？ 配息再投資滾大報酬率 基金想賺錢長期持有就對了 勞退自提也能有18%報酬率 小心人民幣定存吃掉你的錢 只看EPS真是委屈台積電了 從需求出發2方法自己算保額 輕忽相關費用小心貸款吃悶虧 勞保該請領一次給付嗎？ 賺一個股本很了不起嗎 天底下沒有零利率這件事 高殖利率不一定是好定存股 租屋vs.買房先算房產內在價值 定期定額的績效不會比單筆差 現階段報酬率最高的投資選擇 好股票也可能有高負債比 善用資產配置、穩定投資報酬 3步驟規劃子女教育準備金 買股票，不要只看股東權益報酬率 讓退休金永遠花不完的公式 小心、定存股也有利率風險 學會IRR、投資難題輕鬆解 常被騙嗎？年化報酬率自己來 經濟日報專欄 成長股是未來的高配息股 台泥還值得長期持有嗎？ 用4%法則算退休金真的可行嗎？ 盈餘推升的價差一路上漲不回頭 投資不是看獲利報酬率才是重點 正確判讀ETF投資績效 投資可以很簡單！ 股價是否過高看本益比就知道了 ETF出現折溢價怎麼辦 0050正2可以長期持有嗎？ 目前定存股還可以投資嗎？ 存股也可以很簡單 理性投資者不會盲目進場 0050及006208股價為何不一樣 多檔齊下或孤注一擲？怎麼存股能獲利 別只看配不配息追求總報酬才是重點 勞保年金若砍三成該如何未雨綢繆？ 零利率貸款是真的還是虛晃一招 租房好還是買房好？怪老子算給你看！ 勞保老年年金不能說的秘密 現在是存股的好時機嗎？ 台股狂跌聽怪老子給忠告買個保險吧 微笑曲線即將來到 ETF會是下一個泡沫嗎？ 以房養老划算嗎？ 怪老子化繁為簡教你看懂現金流量表 如何挑選會賺錢的ETF 權證用於規避股票下跌風險 報酬率才是獲利的關鍵 ETF及基金讓專家來就好 好享退好不好怪老子這樣想 ETN跟ETF到底有何差別 基金組別才是重點 現在投資股票型基金合適嗎 正確檢驗基金績效獲利才會穩健 投資股票型基金比股票容易 看懂基金名稱的玄機 長期持有基金的贖回時機 基金免手續費不一定省 簡單投資績效自然美 停利，一點道理都沒有 買全球型基金就對了 債券基金放長線釣大魚 債券型基金最佳配角 玩指數基金攤平法勝率高 投資ETF先看成交量 連動債慎防信用風險 買股票型基金先看對比指數 基金什錦麵跟著股票指數調味 債券型基金退休族優選 全球型股票基金可以布局了 買債券基金破除三迷思 挑基金…要靠年化報酬率 投資級債長抱就對了 債券配息再投資累積複利 指數型基金ETF最佳懶人投資術 保單報酬超誘人，事有蹊蹺別發昏 債券型基金攻略 台股報酬指數看見真正價值 定期定額攤平成本等賺錢 高收益債基金、漲得高跌得兇 破解本益比盲點，才能挑到潛利股 買保險先試算、耳根子不能軟 投資等級債券基金，長報績效亮眼 鏡周刊專欄 殖利率更高的存股方式 面對股市重跌投資人應該高興 勞保老年給付該一次領還是月領 金融族群中的一匹黑馬 持有市值型ETF輕鬆打敗通膨 擔心投資虧損不妨買個保險 投資定存股跟著專業做最簡單 投資別只看現金配息 存金融股看市值組一籃子定期買進 投資者一定要了解期貨 從台灣50選出明日之星 現在買美元債券ETF　匯率及利息雙收 了解期貨操作　DIY台積電正二 年終獎金投資術高配息ETF賺5% 股市高點照樣進場撈金 平準金僅穩定配息無關總報酬 別貪圖高殖利率股　關鍵在穩定獲利 巴菲特也重資產組合不單押個股 減低退休資產波動活到老有錢到老 適度承受風險債券ETF仍有不錯報酬 冷門投資商品REITs獲利不可小覷 股票不是便宜的比較好 台灣發行的ETF費用真是驚人 配息ETF低波動不一定更好 高配息ETF績效反而比較差 做好配置　股市大跌也不怕 股市萬點還是可以存股 過年領到紅包怎麼用？ 跟上未來投資趨勢的ESG永續ETF 槓桿投資債券型基金　得克服人性貪與怕 挑選債券ETF可以很簡單 聯準會降息投資者何去何從 負利率之下，投資何去何從？ ETF不是指數型基金 債券型基金小兵立大功 ETF就是基金　被清算也沒啥好擔心 中美貿易大戰債券是最佳避風港 買美元債券ETF也能賺取價差 買債券先學銀行的風險控管 投資等級公司債聰明挑 債券基金及ETF　抱愈久愈不怕價差 多了股票類資產　風險反變小 績效不穩定　退休金如何提領到老 債券存續期間愈長價格波動愈大 債券只是期間較長的定存 想買目標到期債基金　先認識風險 違約率決定高收益債漲跌 股債轉換時機　看殖利率曲線 新興債殖利率5%　穩健投資人可納入 連動債又悄悄地回來了 值得投資的中國債券ETF 準確預估債券報酬率變動 投資美國公債　賺利息又賺匯差 債券空頭來了嗎 美國公債ETF天期愈長報酬率愈高 投資基金好簡單 買基金關注資產貨幣　而非計價貨幣 退休金主角　投資級債券型基金 不用手續費的基金其實最貴 縮不縮表沒關係　股債平衡就對了 善用基金配息提升總報酬 買高收債基金注意違約率 墮落天使高收益債　年化報酬近10％ 特別股ETF　讓投資變簡單了 特別股息率好　前提是公司要賺錢 先養大債券基金　退休靠配息過生活 債券型基金也要健檢 美國升息買債券基金不用等 債券天王警告空頭來臨　長期布局正好 閒錢投資美國公債年賺逾6% 風險小所以買公債基金　錯！ 怪老子授課 第九課：到底買哪些金融產品才會賺錢？ 第八課：買股票賺1倍，總資產卻只長大3% 第七課：用錢的順序要這樣 第六課：複利的威力有多大？ 第五課：單利、複利傻傻分不清 第四課：手上有一筆錢該不該還貸款？ 第三課：投資報酬率 第二課：別再盲目投資了 第一課：傻瓜投資法 股票型ETF與基金 如何創造ETF投資複利效果？ 主動型基金比ETF好嗎？ 成長股是未來的高配息股 面對股市重跌投資人應該高興 0050、0056該投資哪一檔？ 財務槓桿是把兩面刃 持有市值型ETF輕鬆打敗通膨 用水果禮盒理解ETF運作機制 投資不是看獲利報酬率才是重點 破除停利的迷思 正確判讀ETF投資績效 投資別只看現金配息 深入了解ETF運作方式 股價是否過高看本益比就知道了 ETF出現折溢價怎麼辦 年終獎金投資術高配息ETF賺5% 群益好享退基金 理性投資者不會盲目進場 平準金僅穩定配息無關總報酬 0050及006208股價為何不一樣 最適合散戶的存股2.0 巴菲特也重資產組合不單押個股 別只看配不配息追求總報酬才是重點 如何挑出下一檔台積電？ 冷門投資商品REITs獲利不可小覷 股票不是便宜的比較好 投資ETF可以很簡單 台灣發行的ETF費用真是驚人 配息ETF低波動不一定更好 報酬高低由你定的收音機投資法 該買0050還是0056 高配息ETF績效反而比較差 0056可能不配息是真的嗎？ 如何評估ETF是否已跌深 善用平台規劃ETF投資組合 想穩穩退休就該用對方法 ETF會是下一個泡沫嗎？ 跟上未來投資趨勢的ESG永續ETF ETF投資策略分析與試算V2 如何挑選會賺錢的ETF ETF及基金讓專家來就好 好享退好不好怪老子這樣想 槓桿型ETF不適合長期持有 ETN跟ETF到底有何差別 多了股票類資產　風險反變小 股債轉換時機　看殖利率曲線 投資基金好簡單 買基金關注資產貨幣　而非計價貨幣 讓真正的專家幫你代操 沒跟上2016第一波市場反彈，現在還能上車嗎? 請猴子當基金經理人 投資ETF先看成交量 ETF的價格 ETF淺談 定期定值之理論基礎 定期定值試算 停利，一點道理都沒有 正確使用攤平策略 定期定額攤平成本等賺錢 定期定額的績效不會比單筆差 透視定期定額投資 基金：美元計價還是歐元計價 我的美元計價基金還能續抱嗎 如何挑選基金 不要懷疑，基金是有複利的 基金想賺錢長期持有就對了 基金什錦麵跟著股票指數調味 買股票型基金先看對比指數 挑基金…要靠年化報酬率 大家都在賺錢，為什麼我還是賠錢？ 算出基金虧損的機率 玩指數基金攤平法勝率高 基金淨值賠了15%，該怎麼辦？ 基金組別才是重點 現在投資股票型基金合適嗎 正確檢驗基金績效獲利才會穩健 指數型基金ETF最佳懶人投資術 投資股票型基金比股票容易 看懂基金名稱的玄機 長期持有基金的贖回時機 規避匯率風險解方 全球型股票基金可以布局了 基金免手續費不一定省 停利只會讓投資績效變差 簡單投資績效自然美 基金名稱相同、不同類別之選擇 債券型ETF與基金 現在買美元債券ETF　匯率及利息雙收 債券資產遠比想像中更重要 適度承受風險債券ETF仍有不錯報酬 報酬高低由你定的收音機投資法 槓桿投資債券型基金　得克服人性貪與怕 挑選債券ETF可以很簡單 聯準會降息投資者何去何從 負利率之下，投資何去何從？ 該賣出大漲的20年美債嗎？ ETF不是指數型基金 ETF及基金讓專家來就好 債券殖利率相當於銀行年利率 好享退好不好怪老子這樣想 債券型基金小兵立大功 ETF就是基金　被清算也沒啥好擔心 中美貿易大戰債券是最佳避風港 買美元債券ETF也能賺取價差 買債券先學銀行的風險控管 投資等級公司債聰明挑 債券基金及ETF　抱愈久愈不怕價差 多了股票類資產　風險反變小 債券存續期間愈長價格波動愈大 債券只是期間較長的定存 想買目標到期債基金　先認識風險 違約率決定高收益債漲跌 股債轉換時機　看殖利率曲線 新興債殖利率5%　穩健投資人可納入 連動債又悄悄地回來了 值得投資的中國債券ETF 準確預估債券報酬率變動 投資美國公債　賺利息又賺匯差 債券空頭來了嗎 美國公債ETF天期愈長報酬率愈高 投資基金好簡單 買基金關注資產貨幣　而非計價貨幣 退休金主角　投資級債券型基金 不用手續費的基金其實最貴 縮不縮表沒關係　股債平衡就對了 善用基金配息提升總報酬 買高收債基金注意違約率 墮落天使高收益債　年化報酬近10％ 先養大債券基金　退休靠配息過生活 債券型基金也要健檢 美國升息買債券基金不用等 債券天王警告空頭來臨　長期布局正好 閒錢投資美國公債年賺逾6% 風險小所以買公債基金　錯！ 沒跟上2016第一波市場反彈，現在還能上車嗎? 連動債慎防信用風險 連動式債券 債券殖利率 債券是什麼 存續期間：債券價格波動之指標 匯率風險你懂了嗎？ 信用評等你懂了嗎？ 利率風險你懂了嗎？ 債券泡沫快破了嗎？ 債券投資看總報酬才正確 利率上揚債券還可投資嗎 高收益債基金、漲得高跌得兇 配息再投資滾大報酬率 配息、還是不配息的債券型基金？ 破解配息率迷思 買債券基金破除三迷思 投資級債長抱就對了 債券配息再投資累積複利 債券型基金攻略 債券型基金真的可以取代定存嗎 債券型基金的關鍵角色 債券型基金最佳配角 債券基金放長線釣大魚 投資等級債券基金，長報績效亮眼 十年賺一倍的債券投資 個股投資 殖利率更高的存股方式 金融族群中的一匹黑馬 盈餘推升的價差一路上漲不回頭 高配息是阻礙股價上漲的主因 投資定存股跟著專業做最簡單 投資可以很簡單！ 存金融股看市值組一籃子定期買進 如何輕鬆投資台股 從台灣50選出明日之星 目前定存股還可以投資嗎？ 存股也可以很簡單 股市高點照樣進場撈金 別貪圖高殖利率股　關鍵在穩定獲利 多檔齊下或孤注一擲？怎麼存股能獲利 搞懂除權息吃Pizza學投資 配息ETF低波動不一定更好 現在是存股好時機嗎？ 該買0050還是0056 現在是存股的好時機嗎？ 台股狂跌聽怪老子給忠告買個保險吧 股市萬點還是可以存股 如何檢視每股盈餘的「純度」 台泥財報分析 微笑曲線即將來到 想穩穩退休就該用對方法 股票殖利率不等於投資報酬率 從0050挑優質存股標的 ETF投資策略分析與試算V2 權證用於規避股票下跌風險 企業盈餘成長才能把餅做大 用本益比、殖利率推算合理股價 大立光配68元現金太少了 用「目標搜尋」估算定存股風險 挖出具競爭優勢保護的存股 存股真的買進後放著就好嗎？ 股票下單將改成逐筆交易 公司獲利穩定才是存股王道 存股也要分散風險 不用興奮減資造成的股價上漲 定存股該如何投資 股價跟淨值毫無關係！ 用選擇權幫股票買保險 特別股ETF　讓投資變簡單了 特別股息率好　前提是公司要賺錢 用EXCEL模擬股價變動 存股族必懂的特別股 停利分析 預扣稅金對報酬率的影響 自己的股票自己分析 ETF投資策略分析與試算 景氣對策信號投資法 長期投資股票一定賺 如何評估股票價值 殖利率概念股 定存股的風險考量 台股報酬指數看見真正價值 增、減資跟你想的不一樣(二) 增、減資跟你想的不一樣 股票的鐘型曲線及波動風險 定期定額的微笑曲線 投資股票先搞懂賭場經營 投資股票如何穩賺不賠？ 高股息的迷思 定存股該如何投資？ 小心、定存股也有利率風險 長期投資要看總報酬 期貨與選擇權 擔心投資虧損不妨買個保險 投資者一定要了解期貨 0050正2可以長期持有嗎？ 了解期貨操作　DIY台積電正二 用選擇權幫股票買保險 用EXCEL模擬股價變動 定存 銀行牌告利率不等於實際利率 外幣定存入門 外幣定存的匯率風險 固定或機動利率，哪個划算？ 人民幣定存是以單利計息 過高的定存利率一定隱藏著風險 小心人民幣定存吃掉你的錢 財務報表分析 台泥還值得長期持有嗎？ 搞懂除權息吃Pizza學投資 如何檢視每股盈餘的「純度」 台泥財報分析 如何正確分析租賃業現金流量？ 怪老子化繁為簡教你看懂現金流量表 報酬率才是獲利的關鍵 現金流量解析-台灣福興 從現金流量表找出損益理由 股票照妖鏡 挖掘EPS背後暗藏的虧損 大立光配68元現金太少了 鴻海營業活動現金流量怎麼又是負的 配息愈多可能代表成長趨緩 企業把脈：給我現金否則免談 避開不務正業的股票 鴻海的營業現金流為何為負值？ 鴻海為何現金減資？ 從資產周轉率判斷經營能力 減資與負責有何關聯 減資造成的股價上漲只是虛胖 成長股未必適合你 揭開權益變動表密碼 留意財報中過高的無形資產 股價跟淨值毫無關係！ 看懂權益變動表避開地雷股 從大立光看成長股的特徵 如何看穿公司真正償債能力？ 用杜邦長方體看企業獲利能力 家庭財務報表輕鬆DIY 只看EPS真是委屈台積電了 賺一個股本很了不起嗎 高殖利率不一定是好定存股 破解本益比盲點，才能挑到潛利股 高鐵怎麼會倒閉 鴻海真有債留台灣嗎？ 買股票，不要只看股東權益報酬率 公積配息是不值得期待的 配息多不一定是好事 好股票也可能有高負債比 投資100萬拿回10億元是暴利嗎 遠雄大巨蛋的合理利潤 從財報看虧損彌補 股價自己算不漏接好股 摸清企業獲利結構　挖出賺錢股 房地產投資 租房好還是買房好？怪老子算給你看！ 包租公投資分析 租房真有比買房划算嗎？ 用等值報酬率評估購屋或租屋 租金報酬率決定合理房價 現階段報酬率最高的投資選擇 都更實例 租金收入如何報稅 正夯的分租套房投資術 分租套房投資決策 房屋出租投資報酬率試算-實例 購屋出租之投資報酬率 購屋租屋哪個划算 租屋vs.買房先算房產內在價值 房屋價值試算 房地產投資 坪效計算：都更關鍵因素 貸款規劃 零利率貸款是真的還是虛晃一招 本金均攤利息真的比較省嗎？ 年終獎金該先還房貸嗎 多段式貸款之年利率計算 貸款選本金均攤不會比較省利息 每日50元購車方案 信用卡分期貸款 標會還貸款划算嗎 標會 分期付款年利率試算 聰明轉換貸款銀行 房貸利率比較-實例二 房貸利率比較-實例一 破解貸款行銷花招(一) 總利息較少不一定較便宜 抵利型貸款 雙週繳款之探討 輕忽相關費用小心貸款吃悶虧 貸款試算，你比銀行還厲害！ 多段式房貸如何比較 房屋貸款之進階討論 房屋貸款規劃 貸款先扣押金之實質利率 有閒錢該先還房貸嗎 年終獎金該先還房貸嗎 房貸怎麼挑最划算？ 以房養老活化老年人資產 人身風險管理 自己打造利變型年金 理財與退休規劃 儲蓄險實際年報酬率怎麼算？ 自製領終身的退休年金 輕鬆DIY投資型保單 郵局常春增額還本保險 保險概念二：你買對保險了嗎？ 保險概念一：保險其實是人類互助 美元儲蓄險的評估範例 美元終身壽險報酬率分析 壽險怎麼保保障才足夠？ 美元終身壽險範例一 保單報酬超誘人，事有蹊蹺別發昏 儲蓄險利率試算-實例一 如何自己計算儲蓄險利率 儲蓄險利率剖析 躉繳型終身保險之分析 從需求出發2方法自己算保額 買保險先試算、耳根子不能軟 保險「只保擔心的事」就好 退休規劃 勞保老年年金打5折？ 面對勞保年金改革，該一次領嗎？ 勞保老年給付該一次領還是月領 退休金要多少才夠呀 用4%法則算退休金真的可行嗎？ 退休金規劃與實務 退休金如何做資產配置？ 讓退休規劃確實可執行 減低退休資產波動活到老有錢到老 勞保年金若砍三成該如何未雨綢繆？ 放心，勞保不會破產！ 勞保老年年金不能說的秘密 勞保老年年金愈早領愈划算 勞保老年年金提早領划算嗎 以房養老划算嗎？ 績效不穩定　退休金如何提領到老 退休金要如何籌措(實際範例) 勞工退休金該自行提撥6%嗎？ 誰能告訴我何時才能退休呢？ 勞保老年年金愈晚領愈划算 試算：勞保老年年金何時領最划算 建構穩健的退休金-I 有錢人未來更有錢 保德信投信演講 退休規劃 精算勞保老年年金 勞保該請領一次給付嗎？ 勞保一次領與月領之比較 債券型基金退休族優選 落實資產配置退休沒煩惱 退休資產該如何配置？ 買全球型基金就對了 退休金自己準備最可靠 讓退休金永遠花不完的公式 退休前、後的理財目標不一樣 退休準備之規劃與模擬 沙盤推演存夠退休金 勞退自提也能有18%報酬率 勞退月退休金怎麼算 勞退該月領還是一次領？ 資產配置 如何針對需求調整資產配置？ 善用定存達到投資最高境界 如何預估ETF未來報酬率 如何用科學方法做投資決策？ 槓桿ETF也能用作資產配置 資產配置第2課 架構高夏普值的資產組合 用股債配置安度市場大波動 股巿大跌也不怕的資產配置法 做好配置　股市大跌也不怕 財務槓桿小兵立大功 如何算出最佳股債比例？ 徹底了解波動風險 風險與報酬 資產配置-實例篇 資產配置-相關係數篇 資產配置 讓資產配置更靈活 資產配置致勝關鍵 善用資產配置、穩定投資報酬 投資理論 財務槓桿小兵立大功 徹底了解Excel日期與時間 報酬率才是王道 銀行牌告利率不等於實際利率 投資是用現在的錢買未來的錢 投資前必懂的波動風險 使用財務槓桿前先評估損失 套利機會處處可見 複利+報酬率才能發揮巨效 第九課：到底買哪些金融產品才會賺錢？ 第六課：複利的威力有多大？ 第五課：單利、複利傻傻分不清 第四課：手上有一筆錢該不該還貸款？ 負利率時代定存族該何去何從？ 有效利率與名目利率該如何應用 小心財務槓桿的副作用 外匯匯率 利率平價理論 現值及未來值因子表 複利次數對利率有何影響 評估投資的好工具 年金Annuity-應用篇 年金Annuity-理論篇 72這數字如何算出來的 72法則新解 財務槓桿 基金報酬率 年化報酬率 投資報酬率的深入探討 精算通貨膨漲落實財務規劃 現金流量 用32萬變身千萬富翁 依人生不同階段掌握投資重點 複利的關鍵是資產翻倍 不要懷疑高投資報酬率 報酬率決定了複利的威力 複利-完全攻略篇 社會新鮮人每月存8千也能坐擁千萬 了解套利揭開隱藏性風險 面對通貨膨漲該怎麼辦 獲利處理方式決定複利效果 長期持有獲利才能不中斷 讓獲利加速的魔法與毒藥 財務槓桿最重要的2變因 EXCEL應用 徹底了解Excel日期與時間 用Excel當抽獎工具 如何使用Excel表格篩選股票 Excel基礎課程 多段式貸款之年利率計算 勞工退休金該自行提撥6%嗎？ Excel減重工具 自製領終身的退休年金 用EXCEL模擬股價變動 誰能告訴我何時才能退休呢？ 勞保老年年金愈晚領愈划算 試算：勞保老年年金何時領最划算 用等值報酬率評估購屋或租屋 美元終身壽險報酬率分析 投資別忘了加計風險！ 保單年利率自己輕鬆算 做好財務規劃拒當守財奴 美元儲蓄險的評估範例 EXCEL應用-經緯度轉換 EXCEL應用-排隊模型 EXCEL應用-棒球賽模擬 EXCEL應用-定價方法 用滾動回報看出不同時期績效 常被騙嗎？年化報酬率自己來 用混合參照製作現值因子表 學會IRR、投資難題輕鬆解 絕對參照與相對參照 理財專家沒告訴你的真相 通膨調整之實質報酬率 輕鬆檢視資產配置 提早規畫財務　小孩學費有著落 理財基本功用Excel算複利 Excel財務函數 評估投資績效先看年化報酬率 有效利率與名目利率該如何應用 Excel財務函數-貸款相關 EXCEL財務函數-PRICE EXCEL投資理財之應用 內部報酬率(IRR)你算對了嗎 EXCEL財務函數IRR、XIRR、MIRR EXCEL函數-NPER EXCEL函數-RATE利率 EXCEL函數-PMT 用Excel計算成長型年金 EXCEL函數-PV現值 EXCEL函數-FV未來值 Excel五大財務函數之type參數 Excel五大財務函數彙整 怪老子隨筆 學過財務看法不一樣 買股票時機已近 現在投資黃金好嗎 其他 艾娃初榨橄欖油網購 過年領到紅包怎麼用？ 郭台銘捐款雖可以節稅，還是令人尊敬 學貸規劃範例 隱私權保護政策 Excel減重工具 不懂理財苦了女兒 天底下沒有零利率這件事 理債篇 理財推薦書籍 家庭會計 我要做有錢人 如何計算電費 感謝綠角 租賃事業經營模式分析 不要當月光族及守財奴 3步驟規劃子女教育準備金 收入不固定族群的理財方式 信封袋存錢法快速存到第一桶金 不再挑戰人性　輕鬆存到錢 薪資族小錢滾出大錢途 傻瓜投資法籌到教育基金 試算大補帖 讓退休規劃確實可執行 ETF投資策略分析與試算 投資淨值波動風險試算 貼現率與年利率 基金手續費試算 信用卡循環利息試算 定期存款試算 利率多低才值得轉貸 這樣等於多少年利率 通用貸款試算 股票價值試算 怪老子理財 EXCEL投資理財之應用 日期：2007-03-11 在投資的規劃上，我們常常需要一些計算，例如我們想知道向銀行貸款兩百萬，分20年本息定額償還，那麼每月應該支付多少錢。

或者有一個基金，五年的報酬率為96%，那麼年化報酬率是多少？諸如此類問題，Excel是個非常實用的工具，可以快速算出所需要的答案。

我相信很多人都會使用Excel，但是除了財務專業人士外，能把財務函數用的很熟練的似乎也不多。

在本篇文章裡，我只介紹和投資相關的五個財務函數FV、PV、RATE、PMT及NPER，試著用範例的方式呈現出來，讓非專業人士都能容易上手。

基本概念 我們都知道金錢的價值會隨著時間成長，而且是以複利成長。

例如將一百萬存放於銀行一年，一年後這一百萬的價值當然不只一百萬，而是一百萬再加上利息，至於利息有多少是由利率來決定，以及經過多少期的複利過程。

單筆及定期投資 投資種類依投入次數可分為單筆投資以及定期重複性投資。

以銀行的『整存整付式定存』就是最好的單筆投資的例子，在期初時投入一筆金額，期中都沒有再投入，等到期末後領回一筆本利和。

『零存整付式定存』便是定期重複性的投資型態，定期於每一期固定投入一筆金額，等到期末後再領回本利和。

下圖是這兩種投資型態的圖示。

Excel的財務函數是將這兩種混合在一起，所以參數看起來較為複雜容易用錯，但只要了解以後用起來是既簡潔又方便。

定期投資的期初及期末 定期投資部份依照每期金額的投入點，又可分為期初及期末兩種(TYPE)，如下圖所示： 現金流入及流出 Excel財務函數金額部分有正負號之分，正值代表金額流入，負數代表金額流出。

例如你要計算整存整付定存的期末領回本利和。

期初金額(PV)是由你交給銀行(現金流出所以是負值)，期滿後銀行會給付本利和的金額(現金流入所以是正值)。

相反的如果是以銀行的角度來看，期初金額(PV)因為存款流入所以是正值，期滿算出的未來值(FV)應該是負值，代表要給付存款人的金額。

如果要計算債券的現值(PV)，因為債券每期會支付利息給你，屬於定期金額所以用PMT，而且是現金流入所以要用正值。

到期領回金額(FV)亦屬於現金流入都要用正值。

可是算出來的現值(PV)會是負值，代表要付出PV(現金流出)的金額去換得該債券未來的本息。

利率(RATE)及期數(NPER) 財務函數的利率(RATE)不是固定使用常用的年利率，而是視每一期的時間來決定利率。

多久為一期則要看應用，每一種應用都不一樣，但是利率的單位一定和每一期的時間長短一致。

如果每月為一期，那就要用月利率。

每年為一期，就要用年利率，依此類推。

例如銀行的存放款都是以一個月為一期，所以代入的利率參數(RATE)就要用月利率(年利率/ 12)。

至於期數就看整體投資期間有多長再除以每一期的時間就可以了。

如果我們想計算年利率2.26%的整存整付定存，一年後本利和的金額，因為一個月為一期，一年有12個月所以期數NPER=12。

利率必須用月利率RATE =2.26%/12。

如果我問：銀行整存整付定存1,000,000元，年利率2.26%一年後可以拿回多少？相信很多人會答說$1,022,600，可是實際上銀行會支付$1,022,836。

雖然和預期的金額不符，但是因為銀行付的比較多，大部份的人是不會追究原因的，其實是因為銀行是每月為一期(每月複利一次)，所以等於分成12期來計算，每期的利率為月利率計算，等於2.26% /12=0.1883%， 代入公式=FV(2.26%/12,12,0,-1000000)=$1,022,836。

參數介紹 下表所列是本文所要介紹的函數功能及參數： 函數 功能 參數 FV 到期後未來值(終值) =FV(rate,nper,pmt,[pv], [type]) PV 單筆的現值 =PV(rate,nper,pmt,[fv], [type]) RATE 每期的利率或報酬率 =RATE(nper,pmt,pv,[fv], [type],[guess]) PMT 每期投資金額 =PMT(rate,nper,pv,[fv], [type]) NPER 期數 =NPER(rate,pmt,pv,[fv], [type]) 這五個函數其實是跟金錢的時間價值息息相關的五個參數。

當你知道任何其中四個就可以求出剩下的那一個。

例如已知每期利率RATE、期初投資金額PV、每期投入PMT以及期數NPER，就可得知期末本利和FV。

參數部份有打中括號的代表可以省略的參數，其餘部分則是必須有的參數。

下載下列範例之Excel檔案 這Excel檔案有5個工作表：分別為未來值(FV)、現值(PV)、利率(RATE)、每期投資金額(PMT)、期數(NPER)。

一個函數一個工作表，方便讀者參考。

未來值FutureValue(FV) 當利率RATE、期數NPER、期初投資PV及每期投資PMT均為已知時，所求得的未來本利和FV。

公式=FV(rate,nper,pmt,[pv],[type]) 詳細請參考：Excel函數-FV未來值 整存整付定存 以“整存整付定存”存入銀行一百萬，每月複利一次計算，年利率5%，期間為半年。

到期後本利和為多少？ RATE=5%/12(每月為一期，月利率=年利率/12) NPER=6(半年分6期) PMT=0(只有單筆所以設定0) PV=-1,000,000(存入銀行一百萬，現金流出所以為負值) =FV(5%/12,6,0,-1000000) =$1,025,262 期末領回本利和$1,025,262 零存整付定存 每月期初均存款一萬元至銀行，年利率4.5%，一年後(12期)會領回多少錢？ RATE=4.5%/12(每月為一期，月利率=年利率/12) NPER=12(分12期) PMT=-10,000(每月定期一萬元，因為現金流出所以負值) PV=0(其初沒有單筆投入，所以等於零) =FV(4.5%/12,12,-10000,0,1) =$122,966。

期末領回$122,966 預估投資收益 現年37歲擁有存款兩百萬元可投資，每月扣除生活開銷外尚有餘錢三萬元可做投資運用，假如預計60歲退休，每年平均投資報酬率設定為6%，到退休時，我會擁有多少錢？ RATE=6%/12(每月為一期，月利率=年利率/12) NPER=12*(60-37)(投資期數276期) PMT=-30,000(每月投資3萬元) PV=-2,000,000(期初投200萬元) =FV(6%/12,12*(60-37),-30000,-2000000,1) =$25,778,895 如果想知道每年平均投資報酬率改為8%，結果會變成什麼？只需要將上述公式6%改成8%： =FV(8%/12,12*(60-37),-30000,-2000000,1) =$36,336,094。

我們立即知道相差約一千萬元，這可不是個小數目！ 現值PresentValue(PV) 當利率RATE、期數NPER、期末金額FV及每期投資PMT均為已知時，所求得的現值PV。

公式=PV(rate,nper,pmt,[fv],[type]) 詳細請參考：Excel函數-PV現值 退休金的現值 預期五年後可以拿到的兩百萬退休金，假使通貨膨脹率每年以2%成長，相當於現在多少的價值？ RATE=2%(一期為一年，每年以2%成長) NPER=5(一年一期，所以期數等於5) PAYMENT=0(只有單筆，所以為0) FV=2,000,000(期末拿到兩百萬退休金) =PV(2%,5,0,2000000) =-1,811,461 這代表五年後的兩百萬，如果計算通貨膨脹後，只相當於現今的1,811,461。

負值的意義是代表現金流出，現在拿出約181萬，五年後換回200萬。

債券的價值 債券每半年領息三萬元，三年半後到期，到期領回一百萬，若以年利率5%計算，相當於現值多少錢？ RATE:=5%/2(每半年為一期，每期利率為年利率除以2) NPER=7(三年半，每半年一期總共七期) PAYMENT=30,000(每半年定期領息三萬元) FV=1,000,000(到期領回一百萬) =PV(5%/2,7,30000,1000000) =-1,031,747 負值代表必須現在拿出-1,031,747，才可換得此債券未來之利息及本金。

利率(RATE) 當期數NPER、每期投資PMT、期初投資PV及期末金額FV均為已知時，所求得的等值利率RATE。

公式=RATE(nper,pmt,pv,[fv],[type],[guess]) 汽車貸款利率 買一輛新車80萬元整，已付頭期款20萬元，其餘60萬元分3年36期貸款，每期需繳納$19,360，求該貸款年利率為多少？通常用來驗證車商告訴我們的貸款利率是否確實。

NPER=36(每月一期分36期支付) PMT=-$19,360(每期支付19,360) PV=600,000(貸款60萬) =RATE(36,-19360,600000) =0.83324094142316% 所求出為月利率，年利率必須再乘以12，所以等於10.00% 投資年化報酬率I 有一股票型基金期初投資10萬元經過5年後該基金淨值成長至22萬元，求該基金之年化報酬率？ NPER=5(每年為一期，分5期計算) PMT=0(每期沒有投資，所以為0) PV=-$100,000(期初投資10萬元，現金流出) FV=$220,000(期末淨值22萬元，現金流入) =RATE(5,0,-100000,220000) =17.08% 這相當於每年固定以年利率17.08%成長 投資年化報酬率II 有一股票型基金每月定期定額投資1萬元經過5年後該基金淨值為80萬元，求該基金之年化報酬率？ NPER=5*12(每月為一期，分60期計算) PMT=-10,000(每月投資10,000，現金流出) PV=0(期初沒有單筆投資) FV=$800,000(期末淨值80萬元) =RATE(5*12,-10000,0,800000,1)*12 =10.89% 這相當於每年固定以年利率10.89%成長(每月為一期，所以RATE計算結果為月利率，必須乘以12才會成為年利率) 每期投資金額PAYMENT(PMT) 當期初投資PV、每期利率RATE、期數NPER及期末值FV均為已知時，求得每期該投資多少金額PMT。

公式=PMT(rate,nper,pv,[fv],[type]) 本息定額償還貸款 向銀行房屋貸款350萬元，年利率3.5%，以本息定額分20年償還，每月該繳款多少錢？ RATE=3.5%/12(每月為一期，月利率=年利率/12) NPER=20*12(分20*12=240期償還) PV=$3,500,000(貸款金額350萬) =PMT(3.5%/12,20*12,3500000) =-$20,299 每月必需繳款本息$20,299元(因為是現金流出所以是負值) 退休規劃 目前擁有存款200萬元，希望15年後退休，退休時必需擁有現金1000萬元，如果以年報酬率6%計算，每月該定期定額投資多少錢？ RATE=6%/12(每月為一期，月利率=年利率/12) NPER=15*12(分15*12=180期投資) PV=-$2,000,000(期初投資200萬) FV=$10,000,000(期末金額1000萬) =PMT(6%/12,15*12,-2000000,10000000) =-17,509 每月需要投資17,509才有機會達成目標。

如果每月投資金額過大，試著把投資期間改為20年，再看結果=PMT(6%/12,20*12, -2000000,10000000)=-7,314 試著調整這些參數，直到適合你自己的狀況為止。

如果你要調整年報酬率的話，請同時考慮所帶來的波動風險。

期數(NPER) 當期每期利率RATE、每期投資金額PMT、初投資PV及期末值FV均為已知時，求多少期可以達成目標。

公式=NPER(rate,pmt,pv,[fv],[type]) 退休規劃 目前擁有存款200萬元，退休時必需擁有現金1000萬元，如果以年報酬率6%計算，每月有能力投資五萬元，多久後可以退休？ RATE=6%/12(每月為一期，月利率=年利率/12) PMT=-50,000(每月投資5萬元) PV=$-2,000,000(已有200萬) FV=$10,000,000(期末金額1000萬) =NPER(6%/12,-50000,-2000000,10000000) =103期 因為每月為一期，除以12得到約8.5年可達成目標 延伸閱讀 複利-完全攻略篇 年金-理論篇 年金-應用篇 Excel函數-PV現值   ■本網站內容儘可能精確完整，但不保證無誤。

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