年化報酬率6%～13%》想靠ETF存退休金，這4類ETF是標配

這4檔ETF的共通特色是，長期年化報酬率、近1年股息收益率都優於標準 ... 的資產規模快速成長，以截至9月5日止來看，投資全球股市的VTI，資產規模就 ... 商周財富網 ETF 年化報酬率6%～13%》想靠ETF存退休金，這4類ETF是標配 即時 大盤今日K值：20.12 ETF 年化報酬率6%～13%》想靠ETF存退休金，這4類ETF是標配 臉書分享 Line分享       撰文者李旻軒 2022.09.09 專欄財富網編輯嚴選 瀏覽數：10459 摘要 為了能提早存到退休金，很多人會去研究和選擇報酬率高的工具、標的或操作方法。

但對於必須專注工作、家庭的人，或是研判力和體力退化的中高齡族，用指數股票型基金（ETF）來存退休金，會是最合適和安穩的選擇，因為ETF具有以下4大優勢：1.多樣性和低成本：因投資涵蓋大多數資產類別，並且營運費用比率低，使得總費用率較股票、基金低很多。

2.交易靈活度高：買進賣出方便、也可做信用交易，在股票、債券或商品等資產間也可靈活轉移等。

3.透明度佳：大多數ETF都會定期公開其持股與投資比重，資訊透明度較高。

4.稅務優勢：ETF的稅率較股票低。

像在台股，股票的證交稅為0.3%，而股票型ETF的證交稅為0.1%，債券型ETF目前為免稅。

  由於用ETF存退休金的好處多，所以從退休基金等投資機構，到一般散戶，投資ETF的比例愈來愈多，使得ETF的資產規模快速成長，以截至9月5日止來看，投資全球股市的VTI，資產規模就高達1兆2,000億美元（約合新台幣約36兆9,800億元）；而資產規模在千億美元以上的ETF更有10多檔，而且是從投資美股到布局全球債券等資產都有。

正因市場上ETF非常多，市場的波動頻率與幅度又在加大，如何建立一個具抗跌且能穩步增值的退休投資組合？歸納最受美國一般投資人信賴與歡迎的「傻瓜投資指南」（TheMotleyFool），以及長期追蹤法人與億萬富翁持股的內部人交易網站InsiderMonkey建議，有下列4大類型ETF，可做為退休投資組合的基本配置：   針對4大類型ETF，「傻瓜投資指南」與InsiderMonkey以長期績效（成立以來年化報酬率）、總費用率，以及資產規模等，精選出總體表現最佳的標的。

各類型ETF及精選標的說明分析如下：類型1.全球或美國股票型ETF長期而言，全球經濟與股市是向上成長，而美國既是全球經濟領頭羊，且根據Statista統計，美股市值占全球股市高達59.9%，因此全球或美國股票型ETF兼具穩定成長、風險分散等特點，是存退休金很好的起點，也是投資組合中的核心配置。

在美國股票型ETF中，「傻瓜投資指南」與InsiderMonkey同時推選的標的，可分為2種，一是追蹤標準普爾（S&P）500指數，亦即投資市值前500大公司，是公認最能代表美國股市的指數，有2檔入選，分別是先鋒標普500ETF（VOO）、SPDR標普500ETF（SPY）；二是追蹤全美國股市，亦即涵括大、中、小型近4,000檔股票，而表現最佳的是先鋒美國整體市場ETF（VTI）。

至於全球股票型ETF，入選的是先鋒全球整體市場ETF（VT），目前資產規模居所有ETF第1名，達1兆2,091億美元。

 若再比較入選的4檔ETF，又以VOO表現最強，成立12年的年化報酬率13.42%為最高，今年以來跌幅17.1%為最小，總費用率0.03%是最低，近3年年化標準差（編按：波動性，以下同）為17.98%，接近標準普爾500指數的18%。

因此，在退休投資組合的核心配置中，VOO可列為首選標的。

  類型2.高股息型ETF在美國，股息投資歷史非常久，也很受散戶喜愛。

因此，股息型的ETF非常多。

而入選標的可分為2種，一是投資高股息率（即高殖利率）的公司，有Schwab美國高股利ETF（SCHD）、先鋒高股息收益ETF（VYM）；另一是鎖定股息至少連續10年成長的公司，表現不錯的有安碩核心股息成長ET（DGRO）、先鋒股利增長指數ETF（VIG）。

這4檔ETF的共通特色是，長期年化報酬率、近1年股息收益率都優於標準普爾500指數，而波動性還較低，在15%～18%之間，而在今年熊市中，表現更是抗跌，市場討論熱度大增。

雖然總費用率略高，多數在0.06%，但整體表現佳，瑕不掩瑜。

  類型3.綜合債券型ETF雖然近期債券也走跌，但長期而言，債券表現多會與股票呈負相關，因而在退休投資組合中，納入公債、投資等級債券，可降低組合的波動度，加上又可收債券利息，而且債息免稅，所以在退休投資組合配置中，是不可或缺的資產。

入選的2檔債券型ETF是：安碩美國核心綜合債券ETF（AGG）和先鋒總體債券市場ETF（BND），布局的債券種類和檔數都非常分散，且從總費用率、績效、債息收益率等，表現都不相上下，而波動性更是非常低，分別只有4.77%和4.85%，對投資組合有一定的穩定效益。

  類型4.房地產指數ETF在退休投資組合中，「傻瓜投資指南」與InsiderMonkey會加入房地產指數ETF的配置，是因有以下3個優點，一是房地產表現與股票、債券相關性低，可分散波動風險；二是房地產是較能抵抗通貨膨脹的資產；三是美國房地產股，多以投資信託基金型式發行，亦即REITs，其收益至少90%須以股息方式支付，對有現金需求的退休族是一大吸引力。

入選的房地產指數ETF有2檔，是先鋒房地產指數ETF（VNQ）和SPDR房地產類股指數ETF（XLRE），成立以來的年化報酬率都超過8%，股息收益率則超過3%，表現不錯。

不過，房地產指數ETF也有2個缺點，一是總費用率頗高，二是波動性較大。

像VNQ和XLRE已較同類型ETF為低，但總費用率仍達0.1%之多，而波動性在20%上下，在此缺點下，配置比重就不需要太高。

由於台灣散戶投資美股ETF，除支付總費用率、複委託手續費之外，還會多出預扣稅（配息的30%），若想降低投資成本，或可運用「傻瓜投資指南」與InsiderMonkey的資產配置與挑選ETF原則，用國內的ETF打造一個最佳的退休投資組合。

  延伸閱讀為何應選美國大盤ETF？從未關閉、交易成本低、美企地位難撼動，3大優勢不怕崩盤3檔台股ETF資優生：0050、0056、006208，他們填息快、基金規模大，還連續10年配息公開7大高股息ETF報酬率，高人氣3檔各有特色！阿格力：挑選時最好用2檔ETF搭配大變局年，6大投資重點一次看 關鍵字: 債券 美股ETF SPY VT 54C VOO 臉書分享 Line分享 相關文章 2022.10.18 影片》0056、00878同樣高股息ETF，選股邏輯卻不同？這檔今年最抗跌！-Smart智富ETF研究室 2022.10.18 想穩穩領配息，買債券基金就對了？別急，亂買一通恐買到垃圾！一次教你看懂6種風險等級 2022.10.17 影片》投資策略大公開！理財作家佑佑：00692、00878我要存5年！ETF大小事、除息資訊就看「SmartETF10月報」-Smart智富ETF研究室 2022.10.14 「棄中投美」創投資熱潮，榮景能持續？小心風險已高 2022.10.13 為什麽愈來愈多人不選股改為投資ETF？達人揭真相：有6成個股長期報酬率輸給市場！ ETF ‧今日最新 2022.10.18影片》0056、00878同樣高股息ETF，選股邏輯卻不同？這檔今年最抗跌！-Smart智富ETF研究室 2022.10.17影片》投資策略大公開！理財作家佑佑：00692、00878我要存5年！ETF大小事、除息資訊就看「SmartETF10月報」-Smart智富ETF研究室 2022.10.13為什麽愈來愈多人不選股改為投資ETF？達人揭真相：有6成個股長期報酬率輸給市場！ 2022.10.123個理由，我只買0050...樂活大叔：不要對台積電能站上600元太過樂觀 2022.10.12ESG投資須新增2考量要素，期待永續投資相關指數報酬，明顯勝出世界指數 ETF‧熱門排行 2022.10.17 影片》投資策略大公開！理財作家佑佑：00692、00878我要存5年！ETF大小事、除息資訊就看「SmartETF10月報」-Smart智富ETF研究室 2022.10.11 2022年股災撿寶就挑這10檔！這檔ETF定期定額幫小孩買，這檔金融股「有吃又有拿」！ 2022.10.18 影片》0056、00878同樣高股息ETF，選股邏輯卻不同？這檔今年最抗跌！-Smart智富ETF研究室 2022.06.03 配息不停歇、100%填息的ETF有誰？除0050、0056外，這2檔ETF也令人驚豔-Smart智富ETF研究室 2022.10.12 3個理由，我只買0050...樂活大叔：不要對台積電能站上600元太過樂觀 今日最新 熱門排行 致富故事 觀點新聞 ETF 股票 台股 美股 陸股 選股心法 房地產 基金 專欄列表 特別企劃 個人理財 存款 貸款 保險 外幣 退休計畫 消費 政府補助 配息教戰 工具箱 特別企劃 名人堂 精彩書摘 大變局年的板塊移動 退休先修 客服中心