【ETF新手系列2】ETF怎麼選？ETF有哪些種類？

ETF 有哪些種類？ · 股票型ETF－又可再細分為「追蹤某特定產業指數的ETF 」、「追蹤某特定區域或國家指數」的ETF 等。

· 債券型ETF－又可再細分為「公司債 ... 【ETF新手系列2】ETF怎麼選？ETF有哪些種類？ 作者 百舜 收藏文章 很開心您喜歡股感知識庫的文章， 追蹤此作者獲得第一手的好文吧！ 百舜 字體放大 分享至Line 分享至Facebook 分享至Twitter 複製文章連結 已複製文章連結 ETF學習【ETF新手系列2】ETF怎麼選？ETF有哪些種類？ 2022年2月22日 作者 百舜 文章來源 股感知識庫   展開 之前聊過了「ETF和基金的不同」，這篇就來談談「ETF怎麼選？」「ETF有哪些種類？」。

ETF的種類不但比基金多更多，而且不管是佛系投資人還是超專業投資人，都有相應的ETF可以選擇。

ETF有哪些種類？ ETF的種類如下： 主動型ETF（ActiveETF）－許多知名經理人也把旗下基金放到交易所讓人更自由買賣。

這類ETF不一定都持有股票，標的也由經理人團隊挑選，通常管理費也較高，績效好壞則要看經理人團隊功力了。

這類ETF種類非常多元，無法在此一概而論的介紹，要投資此類ETF之前最好仔細閱讀公開說明書。

被動型ETF－大多數的ETF都屬此類。

這類ETF只單純追蹤某檔指數，依據固定原則調整標的比重。

以下的股票型、債券型、商品型、VIX型、槓桿及反向型ETF都屬於「被動型ETF」： 股票型ETF－又可再細分為「追蹤某特定產業指數的ETF」、「追蹤某特定區域或國家指數」的ETF等。

債券型ETF－又可再細分為「公司債ETF」和「國債ETF」。

商品型ETF（CommodityETF）－這是ETF與共同基金最大的不同。

共同基金只能投資股票和債券，ETF卻可以投資石油或者黃金等原物料期貨。

貨幣型ETF（CurrencyETF）－追縱各國匯率的ETF 特別股ETF（PreferredStockETF）－分散持有多檔特別股的ETF（延伸閱讀：EP08特別股的特別之處） 不動產投資信託ETF（REITsETF）－分散持有多家REITs公司的ETF（延伸閱讀：什麼是不動產投資信託(REITs)?真的穩健嗎？） VIXETF－投資VIX指數的ETF，例如：已經下市的「富邦VIX」（00677U） 槓桿及反向型ETF（LeveragedandInverseETF）－這是ETF與基金最大的不同之處。

基金沒辦法放空、沒辦法做槓桿(除非另外去借錢買基金)，但透過ETF都可以。

「反向ETF」也就是大盤漲1%，ETF就跌1%；大盤跌1%，ETF就漲1%；「槓桿ETF」，如果是兩倍槓桿ETF的話，就是大盤漲1%，ETF漲2%；大盤跌1%，ETF跌2%。

還有「反向槓桿ETF」，如果是兩倍反向槓桿ETF的話，就是大盤漲1%，ETF跌2%；大盤跌1%，ETF漲2%。

(但因為有管理費、及追蹤誤差等影響，實務上不會真的剛剛好符合預定的比例） 或許會有朋友問：「那這跟期貨有什麼不同？我做期貨就好啦，還不用繳管理費！」的確，概念上差不多，槓桿ETF最大的槓桿還比期貨小（槓桿ETF最多只到3倍）；但用期貨做槓桿交易，如果股市突然暴跌，理論上有可能會倒賠（overloss，又稱超額損失，雖然發生機率極低）也就是保證金全賠光了還不夠，還要貼錢。

而用槓桿ETF就沒這回事，最多就本金賠光而已。

這就是槓桿和反向ETF與期貨的最大差別。

介紹完這麼多種類的ETF後，那ETF該怎麼選呢？以下是我們的想法： 佛系投資人：定期定額買美國S&P500ETF！ 如果你自詡為佛系投資人或崇尚懶人投資法，不喜歡鑽研投資，那就使用定期定額的方式買美國S&P500ETF吧！其實這方法不是我說的，而是被全世界投資人譽為股神的巴菲特說了很多次的！因為S&P500指數涵蓋了美國最好的500間各產業的公司，且美國目前又是全世界經濟的龍頭，美股好，世界股市不一定好；美股不好，世界股市都不好。

這也是巴菲特會推薦買S&P500指數ETF的原因。

那要買哪一檔ETF呢？很簡單，買前幾大的就好。

ETF跟基金不一樣，基金績效好壞很依賴經理人的表現，而經理人又不一定每年績效都很好；而ETF只是要「績效跟大盤一樣」，因此，我們不用精挑細選找出最厲害的ETF，因為每檔績效都差不多。

只需要瞄準最大的那幾檔就好了。

以下分別列出三檔最大的S&P500ETF和其管理費： 投資美國股市的三支ETF ETF名稱 代碼 管理費用 前五大持股分佈（依產業） SPDRS&P500ETF SPY 0.09% 資訊科技（27.93%） 健康護理（13.02%） 非必須消費品（12.81%） 金融（11.41%） 通訊服務（10.83%） iSharesCoreS&P500ETF IVV 0.04% 資訊科技（27.86%） 健康護理（12.98%） 非必須消費品（12.78%） 金融（11.38%） 通訊服務（10.80%） VanguardS&P500ETF VOO 0.03% 資訊科技（27.60%） 健康護理（13.30%） 非必須消費品（12.40%） 金融（11.40%） 通訊服務（11.30%） 資料來源：MoneyDJ，整理：股感知識庫（截至2021／10／29） 可以看出，這3 檔標的中管理費最低的是VanguardS&P500ETF。

喜歡領配息的話，可選擇「債券型ETF」！ 就像基金有「債券型基金」，ETF中也有「債券型ETF」可選，從最安全的國債到高風險高配息的「高收益債」都有。

以下，就是各種債券中較大規模的ETF整理： ETF名稱 代碼 成立時間 管理費用 ETF資產規模 （截至2021/10/29） iShares7－10年期美國公債ETF IEF 2002/07/22 0.15% 143.7億美元 iSharesiBoxx投資等級公司債券ETF LQD 2002/07/22 0.14% 379.2億美元 iSharesiBoxx高收益公司債券ETF HYG 2007/04/04 0.49% 200.38億美元 資料來源：MoneyDJ，整理：股感知識庫（截至2021／10／29） 如果擔心公司倒閉而不敢買公司債的話，倒不妨選擇「公司債ETF」來分散風險。

但投資「公司債ETF」要注意兩個地方： 公司債ETF沒有公司債「不倒閉就到期保本」的特性 公司債ETF在美國法律中算是股票的一種，所以對海外投資人（包含大多數台灣朋友）要課30%的配息稅。

而一般公司債的配息不需課稅。

喜歡研究產業的話，可選擇「產業指數型ETF」或「商品型ETF」！ 若你喜歡鑽研產業新知、或特別看好某類產業，但是對公司卻不甚了解，那可以選擇「產業指數型ETF」。

不過，投資時要注意，當ETF的成分股檔數比較少時，要留意有過度集中現象，因為成效都會取決於成分股中某幾檔股票。

以下是幾檔比較具話題性的產業ETF： ETF名稱 代碼 成立時間 管理費用 ETF資產規模 （截至2021/10/29） Invesco太陽能ETF TAN 2008/04/15 0.69% 40.4億美元 ROBOGlobal機器人與自動化指數ETF ROBO 2013/10/21 0.95% 19.1億美元 FirstTrust雲端運算ETF SKYY 2011/07/05 0.60% 66.9億美元 GlobalX自動駕駛與電動車ETF  DRIV 2018/04/13 0.68% 11.2億美元 資料來源：MoneyDJ，整理：股感知識庫（截至2021／10／29） 產業指數ETF高達數百檔，沒辦法在這篇文章中全部列出。

總之，如果你特別喜歡哪個產業，可以用google搜尋看看有沒有相關ETF。

大多數產業都有對應的ETF可供選擇。

或者就像前文提到的，如果你特別看好某樣商品，像是黃金、石油、或農產品，可不要去買基金。

因為基金買的是「石油公司的股票」，而不是石油本身。

而ETF則可以直接連結該商品的價格。

下面是幾大商品ETF的名稱及資產規模： ETF名稱 代碼 成立時間 管理費用 資產規模 （截至2021/10/29） SPDR黃金ETF GLD 2004/11/18 0.40% 55,8億美元 iShares白銀信託ETF SLV 2006/04/21 0.50% 13,1億美元 UnitedStates石油ETF USO 2006/04/10 0.83% 27.4億美元 Invesco德銀農業ETF DBA 2007/01/05 0.94% 9.4億美元 資料來源：MoneyDJ，整理：股感知識庫（截至2021／10／29） 【延伸閱讀】 ETF的分類：一般型 投資ETF的十大重點   週餘   篇 註冊/登入會員 免費註冊 101556   分享文章 分享至Line 分享至Facebook 分享至Twitter 複製文章連結 收藏 已收藏 很開心您喜歡股感知識庫的文章， 追蹤此作者獲得第一手的好文吧！ 百舜 分享至Line 分享至Facebook 分享至Twitter 複製文章連結 追蹤股感 @stockfeel 詼諧輕鬆看時事 股感，來自生活 影像中的股感 每日知識發送 地圖推薦   推薦您和本文相關的多維知識內容 什麼是地圖推薦？ 推薦您和本文相關的多維知識內容   1 丙種資金是什麼？跟丙種證券商一樣嗎？槓桿投資要注意什麼！ 投資   2 玉山證券開箱｜玉山證券可以投資美股？玉山證券線上開戶教學！（附圖解說） 投資   3 【ETF新手系列1】ETF是什麼？有哪些名詞要注意？ETF基金最大的差別在哪？ 投資   4 利用名牌包看金融(2)-認識期貨 投資   5 投資ETF必知的10大準則 投資   6 不想天天盯盤，投資組合再平衡能幫助我嗎？ 投資   7 投資更要講究成本，你不知道的「基金內含費用」！ 投資   8 00713元大台灣高息低波vs00878國泰永續高股息｜報酬率、配息哪一個好？ 投資   9 ETF分割、反分割機制上路：ETF下市前的保命符？一文了解完整機制內容 投資   10 006208富邦台50ETF｜成分股？配息資訊？優缺點？和0050差在哪？ 投資   11 你的ETF在哪買？快速搞懂初級市場、次級市場 投資   12 00881最大5GETF！國泰5GETF成分股、配息、手續費一次看！ 投資