買個股緊張到睡不著？試試「無腦投資法」，靠0050成存股達人

試試「無腦投資法」，靠0050成存股達人. 「靠投資才能滾出第一桶金」、「投資最重要就是買賣點」、「敢冒高風險，才有高報酬」，這些聽起來言之成理的 ... 回首頁 English 免費訂閱電子報 天下APP免費下載 搜尋 頻道分類 財經 理財五角課 貿易戰 財經焦點 財經週報 投資理財 產業 製造 服務 金融 科技 國際 國際週報 兩岸四地 東南亞 亞洲 歐洲 美洲 非洲 紐澳 管理 管理 行銷 創新創業 人才 職場競爭力 環境 永續發展 氣候變遷 環境 能源 教育 教育趨勢 創新教育 親子教養 人物 大師觀點 CEO觀點 人物特寫 政治社會 政治 政策 社會現場 調查排行 2000大調查 兩岸三地1000大 快速成長企業100強 天下永續公民獎 標竿企業 金牌服務業調查 縣市調查 2000大調查資料庫 健康關係 健康醫療 兩性關係 心靈成長 時尚品味 時尚精品 旅行 設計 藝文 影視 運動生活 運動 生活 重磅外媒 經濟學人 BBCNews中文 日經中文 德國之聲 路透社 專欄作者 多媒體 數位專輯 互動專題 深度專題 品牌專區 數據圖表 資料新聞 數字說話 圖表動畫 調查報導 聽天下 重磅封面 財經週報 國際聚焦 天下好讀 記者開講 好主管的12樣禮物 創新突圍軍師 四端看天下 大數據，熱品牌 天下書房 天下影音 雜誌 策展 Fast100 傳承接班 創新突圍 數位轉型 經營管理 永續責任 Fast100 Off學 風格 文化 旅行 美食 特色頻道 未來城市@天下 [email protected]天下 獨立評論@天下 創新學院 天下學習 我讀網 換日線 天下影音 微笑台灣 粉絲專頁 官方instagram 官方Line 不斷更新 俄羅斯烏克蘭開打，現在情況如何？ 財經 投資理財 買個股緊張到睡不著？試試「無腦投資法」，靠0050成存股達人 「靠投資才能滾出第一桶金」、「投資最重要就是買賣點」、「敢冒高風險，才有高報酬」，這些聽起來言之成理的投資道理，為什麼在華爾街逾20年經驗的基金經理人闕又上眼裡，卻是可能讓年輕工作者職涯、理財兩失的壞習慣？ 21122瀏覽數 圖片來源：Shutterstock 分享 其他 張道宜 Cheers雜誌 發布時間：2020-07-12 21122瀏覽數 對外演講時，闕又上經常問理財族一個問題：你們付這麼多心力在投資上，到底是要賺錢，還是要過癮？「9成以上都說要賺錢，不要過癮，但是10個有9個都在做過癮的事，」他笑說。

不談高深投資理論，闕又上直接說結論：「你不想賺錢，而是想過癮，那就買台股。

但如果小資族只是想理財，不追求買飆股的快感，投資ETF是比較明智的選擇。

」 現年62歲的闕又上出身台東，1999年創立美國金融圈少數華人血統公開基金「又上成長基金」，自08年金融海嘯到14年，累積6年績效年報酬超過21%，領先美國標普500（S&P500）的17.22%，被路透社稱為「打敗華爾街的小子」。

同時他也是多產的理財作家，今年五月底出版《阿甘投資法》，在此之前幾乎每年都會出一本相關書籍，分享理財觀念。

但他並非常勝軍，2015年績效急轉直下，累積5年下來，S&P500成長10.1%，他的又上成長基金卻慘賠14.49%。

一直到今年，才以2.61%的正報酬再度打敗大盤（負3.82%）。

雖然看過金融圈大風大浪，這位有豐富選股經驗的基金操盤手，反而推薦想理財的小資族應該投資ETF，而非股市或基金，根本原因就是小資投資族的三個盲點。

廣告 盲點一：精進投資能力，才能成功理財 疫情爆發超過5個月，確診病例停止成長，有個數字卻悄悄爬升。

今年累積1至4月，上市櫃股票總成交金額為新台幣14.2兆元，較去年同期增40.6％。

其中本國自然人，也就是所謂散戶，從今年一月約95萬人到四月增加到115萬人，成長4.4個百分點。

簡而言之，疫情重創製造、服務等產業，卻也激發股民逢低賭一把的野心。

但這種「從眾」心情，正是闕又上認為小資理財要留心的第一個現象。

他分析，挑到會漲的股票，甚至一飛沖天的「飆股」固然有快感，但理財的目的不只追求成就感，更是善用資金，讓錢為人工作，而非為錢工作。

最好的方法，莫過於透過投資像蘋果、星巴克這樣的優秀公司，讓這些公司的菁英成為投資族的「員工」，為股東賺取報酬。

廣告 最快的方法，就是投資像台灣50這種囊括全台市值最高的50家企業，體質較為成熟的ETF。

原因很簡單，投資ETF的目的，就是希望賺取接近大盤表現的報酬。

雖然買到飆股能打敗大盤，但需要較高的專業門檻，就算是訓練有素的基金經理人，也不一定辦得到。

這就是為什麼身為基金經理人，闕又上卻甚少在書中談基金與選股。

「市面上太多操作技巧，小資族根本不需要學，」他直言，「ETF最大的優勢就是獲利機會非常高。

就算50檔個股中有公司表現不佳，也會被汰換為表現好的公司，不需要投資人操心，這就是ETF美麗的地方。

」 操心太多，正是另一個闕又上對小資族的擔憂。

廣告 「最近很多人擔心台積電掉單，但這是公司高層要去煩惱的，不是小資族，」闕又上不客氣的說。

「我比較擔心的是，小資族到底有沒有買下100張台積電的實力？如果沒有100張，有沒有10張？如果沒有，還不趕快去工作存錢？」 盲點二：靠投資提高報酬率，是賺第一桶金的不二法門 回歸根本，小資族就算選股能力再強，資金不夠也是白談，「年輕人沒有第一桶金，真的是很悲慘，」他說。

闕又上認為，年輕人設定的第一桶金應該是300萬，而不是100萬。

原因很簡單：如果你有300萬，只要每年有8%報酬率，一年就有24萬，相當於每個月幫你多存2萬元，「就像有一個大學生每天為你工作一樣。

」 但300萬怎麼存？闕又上紙上一算：以每月存20,000元，年報酬5%來算，10年下來就能超過300萬元。

如果每個月存10,000元，則要花大約16年的時間。

廣告 換句話說，要達成第一桶金需要2個條件：1.每月固定存錢、2.每年達成一定報酬率。

大多數人關注第二項，也就是提高投資報酬率，但闕又上卻認為工作者應該專注思考第一項，如何累積工作專業，增加薪資，或是靠副業、創業與節流提高儲蓄額度，才是最有效率的事。

為什麼？「很多人第一桶金亂搞，就沒了，」闕又上舉PTT股票版上的「畢業文」為例，許多網友因為投資失利，把長期儲蓄全部賠光，「不如專心工作、節省房租，或是在不影響工作的前提下，找一個可以增加收入的副業，而不是關心台積電能不能搶到訂單。

」 廣告 但闕又上並非勸誡小資族遠離投資，而是應盡可能簡化，將心力專注在工作上。

例如以「零股」定期定額投資ETF或個股，既能存錢，也能對抗高通膨環境：「台灣小資投資人很大的缺點，就是想要存飆股，像是科技股或是金融股，這些難度都很高，所以我只推薦台灣0050，或是美國S&P500，個股的話則是台積電。

」 而回歸根本，還是要從儲蓄出發，「不然台積電就算是台灣之光，小資族還是一點光都沾不上，」闕又上笑說。

盲點三：股票賠錢，要靠另一檔股票賺回來 投資ETF雖然勝率高，但不代表不會賠錢。

以台灣50為例，如果在今年開始投資，至今不但賺不到錢，反而損失10.47%。

但如果拉長時間軸，從04年至19年，只有在08、11、15與18年賠錢，其它年份均以獲利作收。

換句話說，如果拉長投資時間，短期虧損並不如當下感受的嚴重。

不過，闕又上提醒，小資族遇到投資失利，最忌諱的倒不是害怕虧損就不投入，反而是想靠另一檔股票扳回一城，卻偏離了原本的計畫。

這也是闕又上自己的切身之痛。

他在17年因為投資以色列市值最高公司、被譽為「以色列的台積電」的梯瓦製藥（TEVA），在它從70幾美元掉到11美元時大舉買進，以為可以撿便宜。

沒想到股價繼續下殺，到只剩6美元時，只能認賠殺出。

為了扳回一城，闕又上重押另一檔具成長潛力，但獲利表現不如台積電、蘋果穩定的台灣科技股奇景光電。

但他沒料到外資分析師持續下調目標價，股價賠了將近9成。

雖然目前仍是主力持股之一，卻也拖累他近5年的報酬表現。

「我們是為了超額報酬而冒險，可以為了抓毒蛇而付出代價；但是小資族在辛苦賺錢的階段，應該是穩當的賺，不要想著用小錢搏大錢。

」雖然在金融圈打滾，就像在刀鋒上走路，但闕又上話鋒一轉，認為當前台灣小資族的前景更讓他擔憂，「現在的年輕世代確實比我們辛苦，競爭更激烈，卻賺的錢卻更少。

我相信唯有投資一流企業，讓企業家與全球菁英跟你站在一起，甚至為你工作，才能擺脫困境。

」 如果理財是一場馬拉松，小資族起跑點確實不如有雄厚資本的大戶。

但其實這場比賽裡，你我對手並不是大戶、企業或其他投資人，而是心理難以避免的盲點。

唯有克服盲點，才能確保小資族的點滴心血，不會落入其他人的口袋，也才有機會離「第一桶金」愈來愈近，在這場馬拉松中勝出。

（本文由「Cheers雜誌」授權轉載） 相關熱門主題 延伸閱讀 別以為年輕人都不理財！獨家青世代理財調查：逾６成有在規劃，最愛用的工具是「」 ３局勢、４影響，掌握２０２０理財趨勢 理財小白也學得會：用３張表格，開始理財 對話框＋Google記帳，一天３０秒拒當月光族 黃金價格創８年新高，我該買進嗎？除了買金條，小資族該如何投資黃金？ 訂閱天下每日報（每週一至週五發送） 天下編輯精選國內外新聞，每天早晨發送，也可以聆聽語音朗讀 訂閱天下每日報 編輯精選新聞，早晨寄送 訂閱 感謝您的訂閱！ 請查看您的信箱，我們將寄送驗證信給您，確保未來信件會送到您的信箱 #投資 #買股 #存股 #0050 #理財 你可能有興趣 【環遊新北走近29種生活】蛻變進化看見新三峽｜廣編企劃 最新訊息 領取首訂優惠3個月$399(原價$699) 訂閱天下雜誌電子報 天下雜誌當期內容的精華與延伸，每周三發送最具時效性的深度內容 立即訂閱 您已成功收藏此文章 您已成功取消收藏此文章 請先登入或註冊登入會員後，即可收藏文章 註冊 登入 請先登入天下雜誌會員 文章PDF檔案下載為全閱讀專屬功能，若您還不是天下全閱讀訂戶，請先訂閱。

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