2022第1季基金投資趨勢/股票型商品配置可占60% - 經濟日報

2021年將近尾聲，展望2022年初，投資人除了要面臨疫情及通膨的不確定因素 ... 五檔基金進行資產配置，希望能協助穩健型投資人持盈保泰，讓2022年投資 ... 15:23聚陽6月營收月增近1成第3季將為今年高點 15:07台股收跌126.02點三大法人買超14.89億 經濟日報 理財 基金天地 2022第1季基金投資趨勢/股票型商品配置可占60% 本文共1601字 債券 基礎建設 股利 ', '', '', '', '', '', '', '', '', '', '', '', '', ' 00:00 2021/12/1423:48:28 經濟日報記者張瀞文／台北報導 2021年將近尾聲，展望2022年初，投資人除了要面臨疫情及通膨的不確定因素外，還要注意哪些風險？又該如何建立及調整投資組合？本報特別邀請主要基金公司提供2022年第1季投資建議，大致以五檔基金進行資產配置，希望能協助穩健型投資人持盈保泰，讓2022年投資也能虎虎生風。

富蘭克林投顧指出，2022年金虎年是經濟成長與通貨膨脹共舞的投資環境，市場波動難免，但第1季維持對風險資產正面偏多的展望。

建議投資人，純股票基金可占六成，以美國創新科技股、中小型亞股及基礎建設價值股為主；美國平衡型基金占兩成，波斯灣債券型基金占兩成。

推薦 富蘭克林投顧表示，市場預期美國聯準會（Fed）將在2022年升息，所幸溫和通膨及利率上揚環境有利經濟及企業獲利。

不同於2020~2021年各國政策重點為提振經濟走出疫情衝擊陰霾，2022年各國央行貨幣政策轉趨正常化，財政政策將轉為重點扶持有助提振生產力及永續發展的產業，包括數位經濟及低碳經濟。

在股票部位，富蘭克林坦伯頓科技基金可占兩成。

這檔基金選股獨特，今年來上漲23%，目前有九成配置在美股，軟體服務股占五成為核心，搭配半導體與網路股，到10月底，族群以應用軟體股占26.7%最多，再來是半導體股的13.5%。

富蘭克林坦伯頓科技基金經理人柯堤斯（JonathanCurtis）表示，科技產業得益於先進的生產力、輕資產的營運模式且擁有產品定價權，更能應對通膨的衝擊。

目前正處於消費者體驗科技主導的新零售模式和企業數位化轉型的開端，可以預見在未來數年，將有大量的潛在投資機會。

富蘭克林坦伯頓亞洲小型企業基金也可配置20%，這檔基金投資市值低於20億美元的亞洲小型企業。

基金側重科技、消費、健康醫療等新創產業與原物料產業，市場別以印度及台灣比重最高，都有21%，中國及南韓也都有16%以上；產業則以科技股占27%最高，再來是消費耐久財類股的20%。

富蘭克林坦伯頓亞洲小型企業基金經理人賽加爾（ChetanSehgal）分析，許多規模較小的企業在營運周期的早期階段，成長速度通常高於整體市場。

在印度、台灣、中國與南韓等市場，即有許多企業透過獨家技術、強大的生產製造、行銷與管理系統，已主導當地市場。

美盛凱利基礎建設價值基金同樣可配置20%的比重。

這檔基金至少八成投資全球基礎建設股，產業布局兼顧防禦（電力、瓦斯、供水占41%）、經濟重啟（道路、鐵路、機場占32%）與趨勢（通訊、再生能源、能源占27%）。

美盛凱利基礎建設價值基金結合ESG投資，是符合歐盟SFDR規範第八條「積極提倡環境或社會特徵」產品，基金經理人蘭利（NickLangley）表示，全球基礎建設股票擁有三大優勢，即長期穩定且具吸引力的股利率、股利收益與企業資產規模連動但不與景氣循環連結、和傳統股票相關性低。

富蘭克林坦伯頓穩定月收益基金是股債平衡基金，目前美股（含可轉換債券）較前一季略降到64%，美債則提高到32%。

股票部位是價值補漲（金融、能源、原物料）占23%，穩健配置（公用事業、通訊服務、民生消費）占21%，創新成長（科技、耐久財、醫療）占18%。

富蘭克林坦伯頓穩定月收益基金經理人波克（EdwardPerks）看好股票中長線優於債券，但保留適度的現金部位以應對市場波動。

尤其是在金融、公用事業及健康醫療等產業，看好部分個股的股利具吸引力且股利可望持續成長。

在純債券基金，富蘭克林坦伯頓波灣富裕債券基金是國內目前唯一一檔聚焦波斯灣債券的基金，持債平均是投資等級BBB+。

基金目前約57%為政府相關債、逾三成是公司債。

如果選擇美元月配息級別，半年來的年化配息率介於2.8~4.5%。

富蘭克林坦伯頓波灣富裕債券基金經理人柯弗（MohieddineKronfol）分析，波灣國家主權債債信品質佳，債市成長快，政府不太依賴大量印鈔而是採取傳統的貨幣政策，且推出結構性改革計畫，都使波灣債具有超額報酬的機會。

※歡迎用「轉貼」或「分享」的方式轉傳文章連結；未經授權，請勿複製轉貼文章內容 債券 基礎建設 股利 延伸閱讀 景氣與通膨共舞Tiger策略迎金虎 12/0909:33 明年Q1投資TIGER出擊 12/0822:40 外資：70年以來的美股11、12月收漲機率92% 11/1807:26 資金不見退潮全球股市醍醐灌頂基金要怎麼買？ 11/1511:17 第3季財報報喜富蘭克林投顧：全球股市重回漲勢 10/2110:11 上一篇 經濟衰退浮現？6月製造業展望跌破40%底線，跌到37.1% 下一篇 生醫ETF定期定額買 相關 大中華基金報酬率靚 生醫ETF定期定額買 選股不選市！富邦金看台股1萬4,500點以下投資價值浮現 展望下半年股市羅瑋：股不再優於債宜降低曝險部位 富邦金看下半年有3風險蠢動股債配置耐心等待進場時機 宏利投信成為安本標準境外基金台灣總代理 抗通膨利器特選上櫃ESG永續高股息報酬指數發布 萬物齊漲藍委：官員辯稱台灣無通膨問題成笑話 富邦金：股債市低點未到投資耐心等待進場時機 2022富邦財經趨勢論壇：台股指數區間14500-17000 富邦財經趨勢論壇/下半年股債平衡配置增加流動性部位 富邦財經趨勢論壇/通膨、升息高壓下如何調整資產配置 基金定期定額大者恆大規模前五大公司市占率近6成 統一投信定期定額市占王熱門基金橫跨三大領域 抗通膨新利器特選上櫃ESG永續高股息報酬指數今發布 安聯投信：邊走邊看操作台股待美聯準會釋利多 歷史經驗：美股前100個交易日重挫後市上漲機率高 免換匯富邦證推美股定期定額台幣扣款服務 升息壓力無礙大中華、生技醫療、波灣債亮眼表現 展現影響力安聯環球投資贊助氣候變遷插畫賽 陸股回溫分批布局 非投資等級債券搶鏡 全球市場觀測站/新興邊境債可長抱 混合型基金攻守兼備 印度巴西股下半年漲相佳 投信新基金主打股息債息 抗通膨...挑多元收益型基金 台股ETF配置部位不宜過多 元大台灣50分散風險 元大台灣50反1謹慎操作 富邦印度伺機介入 美股伺機反彈 台新JPM新興債後市可期 期街口S&P黃豆可留意 國泰中國A50資金卡位 瀚亞日本動力股逆勢勇 元大台灣50下半年估配息1.8元2016年來同期新高 台股本週大跌960點市值蒸發逾2.86兆 股市慘勞動基金虧損擴大史上第二次規模「縮水」 經濟衰退浮現？6月製造業展望跌破40%底線，跌到37.1% 熱門 富邦金看下半年有3風險蠢動股債配置耐心等待進場時機 放無薪假牽動勞保勞退提撥 綜所稅資料更正採人工申報 選股不選市！富邦金看台股1萬4,500點以下投資價值浮現 基金定期定額大者恆大規模前五大公司市占率近6成 歷史經驗：美股前100個交易日重挫後市上漲機率高 免換匯富邦證推美股定期定額台幣扣款服務 富邦財經趨勢論壇/通膨、升息高壓下如何調整資產配置 升息壓力無礙大中華、生技醫療、波灣債亮眼表現 生醫ETF定期定額買 稅稅唸學堂/媽媽用保單傳承財富，死後兒沒收到錢，需繳遺產稅嗎？ 富邦財經趨勢論壇/下半年股債平衡配置增加流動性部位 大中華基金報酬率靚 非投資等級債券搶鏡 安聯投信：邊走邊看操作台股待美聯準會釋利多 抗通膨新利器特選上櫃ESG永續高股息報酬指數今發布 2022富邦財經趨勢論壇：台股指數區間14500-17000 陸股回溫分批布局 統一投信定期定額市占王熱門基金橫跨三大領域 印度巴西股下半年漲相佳 混合型基金攻守兼備 全球市場觀測站/新興邊境債可長抱 展現影響力安聯環球投資贊助氣候變遷插畫賽 宏利投信成為安本標準境外基金台灣總代理 看更多 看更多 留言 59620991001 熱門排行 金融脈動 07/0318:54 基層員工年薪大洗牌！元大金稱霸壽險金控卻慘敗 產業熱點 07/0413:47 為業績負責？網家人事大地震執行長蔡凱文請辭 國際焦點 07/0317:11 日經：日本政府重本招徠台積電設廠引發質疑聲音 產業熱點 07/0402:58 網通晶片轉單聯發科進補 市場焦點 07/0318:58 神祕大戶持續重兵布陣00632R台股應聲破萬五 編輯精選 外媒解析 2022/07/04 08:42:40 美國強化晶片業雄心有餘但進展遲緩 產業熱點 2022/07/04 11:19:50 拚3年後景氣轉強南亞科狂砸3,000億擴產背後算盤怎打？ 熱門話題 2022/07/04 11:09:13 一半以上都靠「護國神山」國發基金今年盈餘估超過200億 稅稅唸學堂 2022/07/04 10:46:54 媽媽用保單傳承財富，死後兒沒收到錢，需繳遺產稅嗎？ 國際專欄 2022/07/04 08:46:42 彭博專欄：Fed以拖待變終致自陷困境 網群與速覽 經濟VIP 經濟彭博 產業資料庫 台股擂台明星賽 稅稅唸學堂 精選專題   即時 即時新聞 熱門新聞 要聞 政經焦點 熱門話題 新冠肺炎防疫 總經趨勢 經濟周報 願景工程 產業 產業熱點 科技產業 綜合產業 焦點人物 產業達人 證券 市場焦點 集中市場 櫃買市場 權證特區 公司治理 指標焦點股 國際 國際焦點 美中貿易戰 英語大進化 一分鐘看世界 兩岸 大陸政經 港澳話題 陸股透視 投行看大陸 兩岸快遞 金融 金融脈動 外匯市場 銀行 保險 Fintech 稅務法規 期貨 期貨市場 國際期貨 期貨商論壇 理財 報稅停看聽 個人理財 退休金算盤 基金天地 房市 房市話題 不動產投資 房市點線面 專欄 社論 經營管理 理財部落客 品味 食尚饗宴 樂活旅遊 精品時尚 風格人物 品味生活 商情 熱門亮點 產學動態 財富管理 CSR ICT趨勢 科技新視野 自動化產業 能源環保 光電半導體 工具機 五金新訊 化工儀器 建材新訊 房市情報 健康生技 食品餐飲 運動休旅 時尚生活 國際現場 商情1O1 中經社 中經社 車輛零配件 機械工具機 五金手工具 家具零配件 燈飾LED 螺絲扣件 工業零組件 電子電腦   產業報導 線上展覽 期刊年鑑 電子型錄 廣告刊登 國際展覽報名 經濟日報財經媒體集團 簡介 數位訂閱 報紙訂閱 論壇活動總覽 近十年大事紀 經濟App 聯絡我們 原版報紙資料庫 電子報紙 訂閱優惠   完成 成功收藏，前往會員中心查看！