00861未來通訊ETF 買進前請多想幾秒！ - 工商時報

股JOB於11月25日在PressPlay分享，解析剛上市就一堆人瘋搶的00861 元大 ... 當大家都一窩蜂的定期定額購買 0050，而佔 0050 權值最高的就是台積電！ 首頁理財講堂00861未來通訊ETF買進前請多想幾秒！ 00861未來通訊ETF買進前請多想幾秒！ 當被動基金超越主動基金... 工商時報數位編輯 2019.12.08 圖／PhotoAC ETF已經變成台灣最瘋搶的商品，其實原因不難理解，現在資訊實在是太透明了，只要電視上的股票老師，錄過的影音、講過的股票，都會被紀錄下來；所以即使是檯面上的分析師或是各大銀行請來的「明星基金經理人」，績效要連續且長期打敗大盤也是相當困難…。

股JOB於11月25日在PressPlay分享，解析剛上市就一堆人瘋搶的00861元大全球未來通訊ETF。

既然主動式選股打敗不了大盤績效，又非常花時間，大家才在想，「那為何不被動的去追蹤大盤指數報酬呢？…」所以，才幾年的時間，被動式 ETF 規模就超越主動式基金；投資人最愛的十大熱門ETF，包括元大高股息（0056）、元大台灣50、元大台灣50 反 1、元大台灣 ESG 永續、元大滬深 300 正2、富邦上証180、富邦公司治理100、國泰中國A50、元大寶滬深、以及富邦深100…。

ETF當初成立的目的，其實立意良善 先把觀感說在前面，股JOB文中表示很認可 ETF 的投資方式，以元大台灣50(0050) 來說，成分取台灣前 50 大市值，產業分散到各種領域，並且打包成一檔股票，避開個股最擔心的非系統性風險（即使投資人買的是好公司，但公司失火、或罷工等，都還是無可避免的個股風險） 所以投資人很懶得選股，0050 長期下來趨勢線以下慢慢建倉，線以上慢慢獲利，這個投資方式真的不賴，長期下來絕對打趴市面上八成以上的操作方法。

圖：轉載自PressPlay。

ETF原本目的是要分散風險，現在好像變成包裝產品 (資料來源：元大基金官網) 我們來說一下今天的主題，元大全球未來通訊ETF 為什麼我會說 ETF 原本目的是要分散風險，現在好像變成包裝產品？首先我們拆解一下他的成份，APPLE 占了9.34%(股價創歷史新高)、高通占了8.93%(股價創歷史新高)、AMT 占了8.22%(股價創歷史新高)、台積電占了2.2%(股價創歷史新高) 圖：轉載自PressPlay。

圖：轉載自PressPlay。

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發現了嗎?前幾大的持股幾乎都在波段新高！ 所有的資金都集中在創高科技股 所以股JOB在這邊不免懷疑，0050ETF 原本是為了分散風險，但元大全球未來通訊 ETF 看起來反而像是：如果你覺得APPLE、台積電、高通股價太高，那麼就把他打包成一檔股票，一股才賣你 20 塊～這樣夠便宜了吧？ （在市場夠久的讀者，應該已經意識到，2008 年的金融海嘯就是這樣搞，把沒人要買的東西，包裝成好看的商品，再取一個厲害的名字：像是未來通訊、商業不動產抵押貸款擔保證券再賣給大家） 投資人風險沒有被分散、且買在高檔 大家最常忽略的事情!?大家只是看到哇～～5G 的ETF，一檔只要20$，但他們卻忘記自己買 ETF 的那些錢，被拿去買這些歷史新高的 APPLE 或台積電，當然啦，這些股票一直創新高當然也會賺錢，但是歷史新高的股票，投資人會覺得到底潛在報酬跟風險哪一個比較高，大家可以去思考… 所有的資金幾乎集中在熱錢壅擠5G熱門股，我們來看看會面臨什麼風險 你要期望你手上的5G股票，像是APPLE、高通等，在這個國際情勢下能不斷的創新高，才能有機會獲利 0050 是分散在 50 大市值的各個產業，但元大全球未來通訊 ETF 都是集中在熱門電子股，只要經濟一反轉，單一產業修正，反而會加大跌幅 沒股息、還有高經理費+保管費，我猜總費用率(固定的 13% 加上其他費用) 應該會超過 1.5%(是 0050 的 3-4 倍)，你每天什麼都不做，他淨值就會一直往下掉。

圖：轉載自PressPlay。

股JOB先在這邊來總結一下元大全球未來通訊ETF  目前 00861ETF 成份裡的 5G 股票都在波段高點  沒有配息等於只能用價差的方式獲利  高額的總費用率，賺了吃掉你獲利，賠了加大你虧損  沒有分散產業的風險 所以股JOB想要幫想買00861ETF 的人打個預防針，首先投資人買這些 ETF 的錢會通通跑去買這些創新高的股票，不要以為 20 塊很便宜，大家還記得20$的富邦VIX 嗎，現在已經腰斬三次剩3 塊了（當然啦兩種產品完全不同性質不能相比較，只是依照正常的邏輯來思考，買高賣更高就要承受更多風險）；再來這檔ETF不但沒有配息，而且因為全部都是買進 5G 相關的熱門電子股，並沒有做到完整的產業分散，最後這檔ETF的內扣費用非常高，你就算一直擺著不動，錢都會不斷的被吸光。

⚠️⚠️所以這邊提醒大家，買進這檔ETF前，可以多想一下 被動基金推升的資金行情 其實讓人最擔心的是，當現在 ETF 變成全球的投資趨勢之後，不管是 0050 還是00861 ， ETF 經理人收到的資金，只能不斷的去買固定標的，我舉個最簡單的例子，當大家都一窩蜂的定期定額購買 0050，而佔 0050 權值最高的就是台積電！ 這就表示，不管「台積電的基本面好壞」，基金經理人只要收到錢，都只能固定去買台積電等大型權值股票，當股價不斷的被資金往上推升，而不是 EPS 創新高帶動股價時，如果資金行情到某一個時間點停下來之後，更大的風暴就會隨之而來，這邊我建議投資盡量避免大型的權值股，我也不確定這波行情能推到哪裡，但總是小心為佳！ 本文由股JOB授權轉載，【原文】刊登自PressPlay。

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【股JOB】 168專欄2019年6個月連續44檔獲利 CSIA國家合格證券分析師 PwC會計師事務所審計員 新創投資研究員 ETFPressPlay股JOB 工商時報數位編輯 熱門文章 該停損？該攤平？老手曝8檔股票反彈快跑 2022.07.02 法人驚曝台積電股價救世主要來了 2022.07.03 突爆i14砍單害慘台積?郭明錤1數據打臉 2022.07.02 確診者不只領傷病給付還可免繳勞保費 2022.07.02 台積電ADR殺不停專家曝台股最慘結局 2022.07.02