基金淨值是什麼？一文看懂基金淨值、基金報酬率計算方式！

若一基金原本淨值為100 元，經過3 個月後，淨值上漲為110 元，那這檔基金這3 個月的績效即為10% ( (110 – 100) ÷ 100 * 100%)。

含息基金報酬率？不含息 ... 基金淨值是什麼？一文看懂基金淨值、基金報酬率計算方式！ 作者 股感知識庫 收藏文章 很開心您喜歡股感知識庫的文章， 追蹤此作者獲得第一手的好文吧！ 股感知識庫 字體放大 分享至Line 分享至Facebook 分享至Twitter 複製文章連結 已複製文章連結 基金學習基金淨值是什麼？一文看懂基金淨值、基金報酬率計算方式！ 2022年6月24日 作者 股感知識庫 文章來源 股感知識庫   展開 申購基金時，總感覺有好多名詞都搞不太懂，比如「 基金淨值」、「基金報酬率（含息報酬率、不含息報酬率）」、「基金規模」、「基金單位數」等。

本文將一步一步帶您了解這些看似複雜其實很直觀的基金名詞，就讓我們繼續看下去吧！ 基金淨值是什麼？ 基金，是集合眾人資金，並由專業經理人投入金融市場獲取報酬的投資工具。

既然是「集合眾人資金」，就必須分辨每個參與者的投資份額有多少，當基金資產增加或減少時，才能知道每位投資人應該拿回多少錢。

因此，為方便記錄投資人的份額，基金會將淨資產價值切分成好幾等份，每一等份的價值也就是基金的「單位淨值」。

其中，「基金淨資產價值」的金額也就是「基金規模」，是由基金公司的會計人員於每交易日市場收盤後，將基金的全部資產，依市場價值計算加總，並減去所有負債及相關費用後得出。

而基金切分的每一等份則稱為「單位」，一檔基金總共切成了多少等份，就是基金的「總發行單位數」；而基金的申購、贖回，就是透過買賣「單位」來交易，當投資人向基金公司申購基金時，總發行單位數就會增加；反之，贖回時總發行單位數便會減少。

此外，基金每一單位的價格，即為每一等份所代表的資產價值，稱作「基金單位淨值」。

由此可知，只要知道投資人持有多少單位數，就能分辨每位參與者對基金資產的持份了。

基金淨值怎麼算？ 由於基金單位淨值是每一單位所代表的資產價值，我們可以很容易地理解，淨值的計算方式即為： 基金單位淨值=基金淨資產價值÷發行總單位數 在基金發行單位數維持不變的情況下，當基金淨資產價值增加，淨值便就會上漲；反之，基金淨資產價值減少時，淨值則下跌。

例如：若一檔基金發行了10,000個單位數，且總資產規模為1,000,000萬元，基金單位淨值便為100元（1,000,000元÷10,000個發行單位）。

在發行單位數維持不變之下，當基金總資產因投資標的市場價格上漲，成長到110萬時，單位淨值便上升到110元；若是因為有投資人申購基金，而使基金總資產成長到110萬的同時，發行單位數也增加為11,000個，那麼單位淨值則維持在100元。

基金淨值變化 由此可知，讓基金淨資產價值發生變化的情況有2種： 基金資產的市價變動，導致基金總資產增加或減少，單位淨值也隨之改變 投資人申購、贖回基金造成基金規模改變，發行單位數也隨之增減，但單位淨值維持不變 因投資人在申購、贖回基金，是以「基金單位淨值」向基金公司買賣需要的「單位數」，基金的總發行單位數也會隨之增減，所以與股票不同，大量投資人申購一檔基金時，並不會推升基金的單位淨值。

基金報酬率計算方式 衡量基金的投資成果和績效，最主要的指標就是「報酬率」。

報酬率是指「投入資金的變化幅度」。

我們可以從基金單位淨值的變動，來看出基金在一段期間內的報酬率： 基金報酬率(績效)=（結束日淨值–開始日淨值）÷開始日淨值*100% 若一基金原本淨值為100元，經過3個月後，淨值上漲為110元，那這檔基金這3個月的績效即為10%((110–100)÷100*100%)。

含息基金報酬率？不含息基金報酬率？ 由於基金在收益分配時，會將每單位的配息金額從基金淨值中扣除，並將資金撥回到投資人的口袋中，因這些錢仍屬於投資人的資產，因此在評估配息基金的報酬率時，只用淨值計算就會失真。

舉例來說，當基金淨值從100元上漲為110元，此時基金每單位配息10元，所以配息後基金淨值為100元（=110–10)，而10元的配息金額會撥回至你的銀行帳戶內，因此你的資產還是有110元。

如果以淨值直接計算報酬率的話，(100-100)/100=0%，顯然不是真正的投資報酬率，只能稱為「不含息報酬率」。

在計算真正的投資報酬率時，要記得把配息加回來，以總資產來計算「含息報酬率」，也就是（100+10-100)/100=10%，因此我們可以歸納出，基金的「含息報酬率」計算方式如下： 基金「含息報酬率」=（結束日淨值–開始日淨值+每單位配息金額）÷開始日淨值*100% 了解基金淨值、含息與不含息報酬率，你已經知道怎麼觀察基金的績效表現。

除了報酬率之外，其實我們還可以透過一些風險指標來挑選基金，讓我們一起學習下去吧！ 【延伸閱讀】 基金分類好複雜？7大分類方式一看就懂 母子基金介紹｜母子基金運作方式？注意事項？優缺點？（多間投信比較）   週餘   篇 註冊/登入會員 免費註冊 89150   分享文章 分享至Line 分享至Facebook 分享至Twitter 複製文章連結 收藏 已收藏 很開心您喜歡股感知識庫的文章， 追蹤此作者獲得第一手的好文吧！ 股感知識庫 分享至Line 分享至Facebook 分享至Twitter 複製文章連結 追蹤股感 @stockfeel 詼諧輕鬆看時事 股感，來自生活 影像中的股感 每日知識發送 地圖推薦   推薦您和本文相關的多維知識內容 什麼是地圖推薦？ 推薦您和本文相關的多維知識內容   1 勞動基金是什麼？持股、績效如何？收益為何一直掉？ 財管   2 歐元計價的基金報酬率都比較好？ 財管   3 你的雨傘在漏水嗎?論基金投資費用過高問題 財管   4 2022銀行利率比較！升息時存款利率怎麼選？（附2022定存利率與活存利率表） 財管   5 綜合所得稅怎麼算？所得稅級距、綜所稅試算教學(附圖) 財管   6 投資路上的五大理財工具 財商   7 離職健保全解析：月中、月底離職保費怎麼繳？要到哪加保？ 財管   8 【2023行事曆】2023國定假日有哪些？春節放哪幾天？補班時間總整理 人生   9 基金配息的邏輯與機制，你確定你知道嗎？ 財管   10 月光族理財福音：「4本存摺」理財法真的有效嗎？ 財商   11 組合型基金，基金界的懶人包：基金中的基金 財管   12 【高股息ETF比較】配息方法、配息時間怎麼看？熱門10檔整理！ 財商   13 隨時都可以開始定期定額 財管   14 平順的投資人生，就從建立投資組合開始 財管   15 基金「風險報酬等級」分清楚：RR1~RR5 財管   16 財經小學堂LESSON6|歷史年化夏普值 財管   17 老中青的退休教戰守則 財管   18 債券的定價方式 財管   19 投資績效怎麼比？累積報酬v.s.年化報酬 財管   20 「杜鵑不啼，待之可也」長期投資的優勢 財商