理財步數介紹--投資獲利靠複利

目前市面上主要的金融商品，如存款、股票、基金、保險等，都可以應用複利去估算本利和，接下來我們先了解複利是如何計算的。

【複利公式】FV ＝ PV×（1 ＋ R）n 次方FV 為 ... 跳到主要內容區塊 跳到主要內容區塊 mobilebotton search 搜尋 進階搜尋 分享 Facebook Plurk Twitter line Email 認識本會 退撫基金簡介 首長簡介 組織及職掌 委員及顧問 公告資訊 最新消息 新聞稿 招標資訊 徵才 基金經營現況 基金績效及運用情形 參加退撫基金人數 退撫基金收支情形(季) 退撫基金資產明細表 收繳撥付情形 退撫基金歷年財務收支統計表 退撫基金歷年基金淨值趨勢圖 基金運用情形(106年6月前) 便民服務 退撫給與支領紀錄查詢 業務窗口 常見問答 服務信箱 服務園地 廉政園地 請託關說專區 性別平等專區 資訊專區 政府公開資訊 統計資料 理財教室 電子報 公務人員退休撫卹基金簡訊(107/11停刊) 退撫基金詞彙 年改挹注款專區 下載專區 收支作業手冊 基金繳納系統使用手冊 軟體下載 收支作業常用表單 基金繳納費用對照表 表格下載 熱門關鍵字 上方連結 首頁 網頁導覧 English 聯絡我們 退撫基金詞彙 下方連結 隱私權及安全政策 政府網站資料開放宣告 交通位置 :::公務人員退休撫卹基金管理委員會 上方連結 首頁 網頁導覧 English 聯絡我們 退撫基金詞彙 分享 Facebook Plurk Twitter line Email 字級 字級小 字級中 字級大 熱門關鍵字 search 搜尋 進階搜尋 認識本會 退撫基金簡介 首長簡介 組織及職掌 委員及顧問 公告資訊 最新消息 新聞稿 招標資訊 徵才 基金經營現況 基金績效及運用情形 參加退撫基金人數 退撫基金收支情形(季) 退撫基金資產明細表 收繳撥付情形 退撫基金歷年財務收支統計表 退撫基金歷年基金淨值趨勢圖 基金運用情形(106年6月前) 便民服務 退撫給與支領紀錄查詢 業務窗口 常見問答 服務信箱 服務園地 廉政園地 請託關說專區 性別平等專區 資訊專區 政府公開資訊 統計資料 理財教室 電子報 公務人員退休撫卹基金簡訊(107/11停刊) 退撫基金詞彙 年改挹注款專區 下載專區 收支作業手冊 基金繳納系統使用手冊 軟體下載 收支作業常用表單 基金繳納費用對照表 表格下載 ::: 理財教室 理財小百科 財經漫談 ::: 首頁 資訊專區 理財教室 財經漫談 財經漫談_ 網頁功能 列印內容 理財步數介紹--投資獲利靠複利 複利，比原子彈的威力還大？ 　　被譽為20世紀最偉大的發明是原子彈，而奠定原子彈理論的大科學家--愛因斯坦卻說複利比原子彈的威力還大！ 　　所謂「複利」(Compoundinterest)，是一種計算利息的方法。

按照這種方法，利息除了依據本金而計算出的部分，新得到的利息同樣可以生息，因此複利俗稱「利滾利」、「驢打滾」或「利疊利」。

而隨著年期越長，複利效應將會愈明顯。

　　我們以美國紐約曼哈頓島(Manhattan)為例：1626年，那時荷蘭人用了60荷蘭盾(約24美元)的貨物向印地安人換取了這塊殖民地。

乍看之下，當時的印地安人被騙了嗎？但我們不妨假設：若是當年印地安人把這24美元拿來從事年報酬率8%的投資、或是存在銀行，而且把每年收到的利息再滾進去複利，到了2014年的今天，原來的24美元將因為複利的關係，本金與利息的總合(以下稱「本利和」)已經超過200兆美元！ 瞭解複利，財富加分 　　目前市面上主要的金融商品，如存款、股票、基金、保險等，都可以應用複利去估算本利和，接下來我們先了解複利是如何計算的。

【複利公式】FV＝PV×（1＋R）n次方FV為期末本利和，PV為期初本金，R為每期利率，n為期數 　　也就是--期末本利和＝期初本金×（1＋利率）期數次方。

　　為了方便解說，我們以單筆投資100萬元，與每年投資12萬元二種模式，並分別以2%、5%、8%、10%的利率去計算期末(5年、10年、15年、20年、30年)本利和，結果如下： 單筆投資(100萬) 定期定額投資(每年12萬) 　　由上表可看到複利的效果，相當讓人心動。

但是實際上多數投資人卻未能享受到複利的好處，原因不外乎是忽略了決定複利效果的三個關鍵：時間、報酬率以及本金，茲說明如後。

1.時間 　　從上面兩張複利表，就一目了然。

不論是單筆投資或者定期投資，複利的時間愈長，可以累積的財富愈多。

舉個例，如果我們一樣想在55歲退休，因此每年投資12萬元(每月1萬)，報酬率有8%的話。

25歲跟35歲開始這個計畫，最後的金額分別是1,500萬跟592萬，兩者間差距相當大！也如同前面提到紐約曼哈頓島的例子，正是因為經歷了將近四百年的時間，複利效果才如此驚人。

　　此外，財務學界對於複利另衍生出「72法則」，該法則最初是假設以1%的複利計算，經過72年後，本金就會翻成1倍。

【72法則公式】72÷年化報酬率＝本金翻倍的時間 　　假設投資人找到年化投資報酬率10%的投資工具，則本金翻1倍的時間就是7.2年，算式為72÷10＝7.2(倍)。

2.報酬率 　　高報酬率的金融商品並不難見，難的是達成「長期穩定」的報酬率。

如果投資人選到標的物的報酬率並不穩定，儘管有時能達到30%甚至是50%的報酬率，卻無法保證在未來不會產生虧損，一旦遭遇大幅度的損失，就會失去複利的效果；例如在2008年金融海嘯時虧損達50%的商品並不少見，投資人若要回本至少需要100%的報酬率才能辦到，此時就甭提複利累積了。

而大額虧損一直是投資上難以彌補的錯誤。

　　除此之外，投資的費用(fee)也是影響報酬率的因素之一。

例如投資的手續費或管理費用等等。

假如某個資產的年報酬率是8%，但是因為相關費用太高，每年達3%，兩者相減，結果報酬率只剩5%。

我們若將之以複利計算，以每月投資1萬、投資期間達30年假設來看，最終結果分別是1,500萬跟835萬，兩者差了將近一半，這也是為什麼許多人對管理費及手續費等費用錙銖必較的緣故。

因此，投資人在選擇金融商品時必須將成本納入考量。

以基金而言，管理費較低、週轉率較低者通常能為投資人省下不少錢，如果基金本身長期績效又穩定，便是非常不錯的投資標的。

3.本金 　　除了時間跟報酬率之外，本金愈高，也代表著有更多財富可以藉由複利的效果來累積。

但一般大眾面臨的現實情況是收入有限、增加不易，生活又有許多必要的開支，投資人不免有所取捨，因而最好能設定每月的預算計畫，就每月的收入與費用進行調整，節省出可供儲蓄及投資的本金。

　　最後，我們可以得出三個結論： 　　(1)財富要增長，複利最有效！比如投資在年化報酬率10%的工具上，資產7年就會翻1倍，正符合所謂的72法則。

　　(2)用複利計算，愈早開始、獲利愈豐。

　　(3)投資要承擔風險，報酬率愈高不見得是最後的贏家，兼顧風險與報酬的投資才能讓人安心。

（國泰投信提供） 相關圖片 單筆投資(100萬) 定期定額投資(每年12萬) 上版日期：103-04-29 回上一頁 回最上面 close::: 認識本會 退撫基金簡介 首長簡介 組織及職掌 委員及顧問 公告資訊 最新消息 新聞稿 招標資訊 徵才 基金經營現況 基金績效及運用情形 參加退撫基金人數 退撫基金收支情形(季) 退撫基金資產明細表 收繳撥付情形 退撫基金歷年財務收支統計表 退撫基金歷年基金淨值趨勢圖 基金運用情形(106年6月前) 便民服務 退撫給與支領紀錄查詢 業務窗口 常見問答 服務信箱 服務園地 廉政園地 請託關說專區 性別平等專區 資訊專區 政府公開資訊 統計資料 理財教室 電子報 公務人員退休撫卹基金簡訊(107/11停刊) 退撫基金詞彙 年改挹注款專區 下載專區 收支作業手冊 基金繳納系統使用手冊 軟體下載 收支作業常用表單 基金繳納費用對照表 表格下載 下方連結 隱私權及安全政策 政府網站資料開放宣告 交通位置 更新日期111-07-01 瀏覽人次.. 機關地址：11601臺北市文山區試院路1號傳賢樓3樓 總機：(02)8236-7300傳真：(02)8236-7467 我的E政府[另開新視窗] 通過A等級無障礙網頁檢測 公務人員退休撫卹基金管理委員會QRCode 回最上面